一、中国证监会首席顾问梁定邦评点 2001年证券市场运行趋势（论文文献综述）
皇甫苏云[1]（2017）在《我国证券市场“看门人”法律责任的完善》文中研究说明“看门人”相关理论产生于20世纪80年代的美国,在本世纪初成型。“看门人”的出现有着其特殊的历史背景—美国在19世纪初期开始了资本市场的发展,在市场发展的初期,交易双方由于缺少信任很难达成投资意向。此时市场中介机构应运而生,随着市场的持续发展,中介机构的服务范围也在不断的延伸,而本文所设定的市场环境为证券市场。我国证券市场在建立之初,主要是通过行政手段来控制上市公司的规模与数量。而随着证券市场的逐步放开,有融资需求的公司不断增加。对于这些公司在上市辅导过程中所需的材料,需要中介机构也就是本文重点讨论的“看门人”的协助,欺诈行为也是在此过程中发生的。随着“看门人理论”传入我国,相关监管部门开始重视了对“看门人”的监管,然而问题时有发生,完善“看门人”法律责任刻不容缓。本文第二章对“看门人”的相关概念进行简单阐述。在第三章中通过具体案例对美国证券市场“看门人”的失职问题进行分析,并介绍了美国相关监管部门的改革措施。文中第四章对中国“看门人”法律监管的现状进行了介绍,指出其中的不足之处。在论文第五章,同样也是通过对案例分析揭露出我国“看门人”法律监管过程中存在的问题,在借鉴美国相关经验的同时提出适应我国国情的具体措施来完善。
王冰[2]（2014）在《西部证券股份有限公司投资顾问业务服务质量评价研究》文中提出2011年，109家证券公司营收和净利润分别大降28.86%、49.23%，亏损19家，券商经纪业务收入占比加速下滑，佣金比率持续走低。残酷的数据告诉我们，简单的通道业务模式受到严峻挑战，券商经纪业务创新已经是必然之举。公司已于今年5月成功上市，进入了全新的发展阶段，其经纪业务正面临着前所未有的机遇和挑战，为了在激烈的行业竞争形势下生存，公司的经纪业务亟需加快转型步伐，发展并开拓新的服务模式。随着《证券投资顾问业务暂行规定》的正式施行，发展投资顾问业务成为券商经纪业务战略规划和转型的突破口，各大券商正积极探索如何开展投顾业务。结合公司的经纪业务情况，目前公司存量客户（无客户经理服务）的资产和交易占比高达约75%，营业部对这部分客户的主动服务力度不足，导致客户流失加剧，公司开展投资顾问业务已势在必行。本文根据国内外证券经纪业务发展，通过研究其发展历程，借鉴国外财富管理业务的发展经验，结合国内政策、经济环境背景，探索出适合西部证券投资顾问业务发展的道路。通过德尔菲法、两两比较判断矩阵等方法构建西部证券的投资顾问体系，设计调查问卷、权重占比，并且通过对7家营业部投资顾问经理或营业部总经调查，将量化的调查结果计算分析，最后得出数据。根据所得数据找出目前营业部投资顾业务中仍然存在的问题，同时利用信息管理的观念，来体现出证券行业经纪业务发展转型过程中投资顾问业务的重要地位。将市场中种类繁多的信息有效整合，并加以专业化的分析研究，为证券公司在进行客户服务的过程中挖掘出新的利润增长点。通过深度分析西部证券各营业部的现状，找出各家营业部所存在的共性问题。从而在投资顾问产品结构及管理构架方面提出了一些新的建设性方法，通过“服务——提升客户忠诚度——创收”的发展模式，以“服务产品化、工具IT化、机制流程化、团队专业化”四位一体的投资顾问业务模式，以求通过投资顾问业务开展改善客户服务质量、优化业务及服务流程，结合打造西部证券投资顾问业务体系和品牌。
王玲玲[3]（2013）在《制度设计、管理者重塑与国有企业治理效率》文中进行了进一步梳理中国的国有企业并非严格意义上市场经济中的企业,现行制度设计之下的制度安排将国有企业变成了具有特殊政治属性、经济属性、文化属性,依赖特殊资源配置和特定经营环境的具有经营任务的行政分支单位,从而造成政治化的角色、行政化的身份和等级化的地位,以及非市场化的选拔机制等综合影响下的管理者权利和义务的分离,也就是管理者异化。管理者异化是国有企业治理效率低下,也就是内部人控制、激励机制扭曲和经营绩效低下的直接成因。如果不全面考虑制度设计及制度安排造成国有企业的特殊性和国有企业管理者异化对国有企业治理效率提升的阻碍,仅仅通过移植西方公司治理理论指导之下的公司治理模式,特别是英美规则导向的公司治理模式,实际上很难真正改善国有企业的治理效率,这就让占有大量公共资源和人力资源的国有企业低效率运行,是中国经济体制中最大的浪费。在国有企业自身特殊性很难一步消除的背景下,通过制度设计的调整改变制度安排,解决国有企业管理者异化的问题,能够在国有企业渐进式改革的过程中直接提升国有企业的治理效率,从而改善国有企业的经营效率。重塑国有企业及其管理者的顶层设计,建立消除国有企业管理者异化的治理制度安排,从简单复制规则治理到建立文化治理,都将有助于重塑国有企业管理者,直接提升国有企业治理效率。
刘美欧[4]（2014）在《中国创业板市场发展研究》文中研究说明创业板市场在全世界来说是一个比较新的事物,它是在上世纪90年代中期随着信息产业革命而在世界范围内蓬勃发展起来的,至今世界上已有七十多个国家和地区开设了创业板市场。对中国来说,创业板市场更是一个崭新的市场,从2009年10月30日正式开板到现在还不到四年的时间。创业板市场在中国的开设历程是一个相当曲折的过程,这一方面是由于从1997年到2001年期间亚洲金融风暴和美国“新经济”泡沫破裂先后发生所引起的人们对于金融市场安全问题的担忧。另一方面,中国证券市场业已存在的一些市场操纵和市场投机问题也加重了人们对于创业板市场的担忧。但是随着中国经济的快速发展,大量的中小企业面临融资的难题,面对进入门槛相对较高且数量有限的中小企业板,不少中小企业选择了赴海外上市。但是在中国经济发展进入关键的产业结构调整转型的时期后,建立创业板市场的需求越来越迫切。中国证券市场的逐步成熟为创业板的开设提供了较好的条件,最终创业板终于在2009年10月30日正式开设。创业板市场开设已有四年的时间,但是在2011年5月份以来,市场持续了较长的低迷状态。截至2012年10月9日（IPO停发截止日）,创业板指数比2010年6月1日最初发布下跌达28%,虽然在创业板开板后,先后出台有新股申购限制、首日涨幅限制、换手率限制及退市制度改革等等措施,但始终无法走出低迷的状态。2012年10月9日创业板新股停发后创业板虽然经历了一波较为强势的反弹,但是作为一个成立达四年的市场,这样的表现依然难以令人满意,创业板新股的停发也使得创业板失去了它所应具备的最基本功能。正是基于以上背景,本文在通过分析研究中国产业结构调整转型的背景下的中国中小企业发展的特点,在市场制度发展理论和市场微观结构理论的基础上,采用定量分析与定性分析相结合的研究方法对于创业板市场开设三年来的IPO市场数据进行分析研究。由于中国创业板实际上存在IPO发行定价偏高与IPO抑价并存的现象,因此笔者引入IPO首日平均收益率这一概念来研究中国创业板市场IPO发行问题。本文的分析又不同于以往文献以IPO抑价为核心问题的研究,而是从投资者的角度,对创业板市场三年的IPO首日平均收益率变动的规律进行分析归纳。从外部市场交易环境因素、内在本体价值因素以及未来成长因素三个方面对于IPO首日平均收益率的影响展开分析研究。另外,本文还通过对于海内外创业板市场退市制度的对比研究,分析中国创业板转板退市制度设立的问题。本文首先阐述了研究的相关理论基础,并对中国创业板的成长基础——中国中小企业的特点进行分析,并对从中国创业板的建立历程反窥中国创业板所处的国家政策环境。然后,再以创业板市场开板三年以来的市场数据为样本分析总结出中国创业板市场IPO首日平均收益的变化的影响因素。发现中国现阶段创业板市场在市盈率、市净率、IPO市盈率、IPO方面逐步向海外市场的标准靠拢,但是这不是市场制度自发调节的行为,而是由于中国创业板市场总体低迷加上一贯的新股高速发行所造成的,因此不具有长期性,仍需在各项制度建设上继续努力。最后结合海外创业板市场的制度特点以及中国概念股遭“猎杀”背后国内和海外创业板的制度差异基础上进一步提出中国创业板市场发展的建议。对影响创业板市场IPO首日收益率的因素的全面分析研究以及对于IPO首日收益率在六个阶段的波动规律的总结是本文重要的创新之处,通过对于创业板市场进行阶段性的划分,找出了中国创业板市场自开板以来存在的起伏和波动的规律,并揭示出这些规律背后的制度和政策因素。这些波动既与创业板市场本身的现存制度相关,也与国家政策调控引发的主板市场波动相关。中国股市至今也未能摆脱“政策市”,经济情况不佳时的政策调整是必要的,但是对于股市的频繁的政策调整和变化使得中国股市距离市场化的路途依然比较遥远。最后,在对于中国创业板市场退市制度的分析上,在充分比较了海内外市场退市制度上的特点和差异后,发现中国创业板在退市制度上缺乏可操作性以及退市实施不够严厉是最大问题。中国证券市场退市标准不明确,缺乏市场细分,主板市场及创业板市场普遍缺乏梯队市场的支持,是中国从主板到创业板市场“退市难”问题的症结所在,也将在未来成为中国证券市场需要认真面对的难题之一。中国创业板的退市制度和转板制度只有在市场更加细分,市场梯队层级增加的情况下才能更好的建立完善并发挥作用。
陈吉[5]（2013）在《证券公司国际化问题与路径研究》文中提出随着上世纪80年代经济全球化的提速和金融自由化的国际蔓延，金融行业的境外扩张充当了全球并购浪潮的重头戏，诸如欧美和日本的一些大型投行均已乘机实现了全球化经营。自上世纪90年代以来，新兴经济市场国家的部分证券公司也开启了国际化进程，追逐本国企业跨国经营活动带来的业务机会。经过20余年的“引进来”建设，我国证券市场的开放程度达到了一个新的高点，并随着国民经济增长模式的转型而变得更加具有活力，可以预见“十二五”期间将迎来国内证券公司扬帆出海、布局未来的关键时期。一方面，后危机时代国际投行的战略收缩和调整为国内证券公司提供了储备国际化人才良机的同时也腾出了未来的市场空间；另一方面，拓展境外业务有利于国内证券公司更有效地使用资本。此外，随着经济改革的持续深化，在建设多层次资本市场和券商业务创新方面，加速推进证券公司国际化进程亦能为此提供更多有益的海外借鉴。本文首先通过分析证券公司国际化的定义和内涵，解释了国际化经营策略的原因；然后总结了海外投行国际化的经验教训，以及我国证券公司国际化的历程和特点，借此突出国际化经营所面临的主要问题和风险；最后用定位国际化阶段的方式，提出了符合当下国情的路径选择。希望此文能为我国证券公司如何推进国际化进程提供些许参考。
吴建忠[6]（2013）在《论证券交易所对上市公司信息披露的监管》文中研究表明信息披露制度是现代证券法律制度的核心，信息披露规则是证券市场最基本和最核心的规则。上市公司是证券市场赖以存在和发展的基石，上市公司的信息披露与公司治理、会计审计是“三位一体”的关系，同时与投资者的权益保护息息相关。但是，如何对上市公司的信息披露施行有效监管，却是一个世界性难题，即使在成熟市场的欧美国家也难免问题频出。新兴加转轨的中国资本市场，由于相关法律规则制度尚不成熟、不完善，证券监管部门监管经验相对缺乏，社会诚信度不高等因素，导致有关上市公司的信息披露问题更多，信息披露监管的问题也更为棘手。关于上市公司的信息披露问题，国内外学术界的研究和论着颇多，主要是从经济学、会计学、制度理论、行政监管等角度进行研究，却鲜见有从证券交易所监管的角度进行系统全面的分析和研究，导致相关的理论研究严重滞后。然而，根据我国《证券法》第115条的规定，我国证券交易所对上市公司的信息披露负有法定的监管职责，是我国上市公司信息披露监管职责和任务的主要承担者。因此，本文试着从证券交易所监管的角度入手，以法学为视角，在比较境外主要证券市场信息披露监管的基础上，结合我国本土实际情况，对证券交易所信息披露监管存在的亟待完善的诸多理论和实践问题展开深入探讨和研究，以期填补相关空白。本文除导言外，共分七章，20余万字。第一章为“证券交易所信息披露监管的理论基础”。该章首先分析证券交易所的产生及主要功能，指出证券交易所的建立是证券市场规模化、公开化和有序发展的产物和条件。证券交易所的产生和发展是与整个社会经济的发展阶段、经济体制和资源管理方式相联系，并且促进其变革和进步。作为证券流通市场的核心，证券交易所的功能主要有三方面：提供公开交易的基础和设施；促进交易公平；实施监管（包括对上市公司的监管），促进交易公正。文章接着分析了证券交易所的法律性质及其演变。文章指出，会员制证券交易所与公司制证券交易所的特点分别是互助化和非互助化。20世纪90年代以来，证券交易所的发展趋势是“非互助化”，即从传统的会员制转变为公司制，并在此基础上实现挂牌上市，实施交易所集团化的跨国兼并重组。证券交易所治理结构发生变化的主要原因包括：一是技术的迅猛发展，二是外部的激烈竞争和监管机构鼓励竞争，三是会员多元化导致的利益冲突和集体决策效率低下，四是会员制交易所较公司制交易所存在较高的代理成本。文章还指出，沪深证券交易所均非真正意义上的会员制证券交易所，由于历史原因导致它们是既非会员制又非公司制的“第三种模式”。我国证券交易所法律性质改革的方向是实施公司制改革并上市，这是我国证券交易所提高监管效率，参与全球交易所竞争，顺应世界交易所发展趋势的客观需要，并且目前沪深交易所实施公司制改革并上市的条件已基本具备。该章对上市公司信息披露制度的起源和经济理论基础、法理基础也作了分析。文章指出，上市公司信息披露制度是证券市场发展到一定阶段，相互联系、相互作用的证券市场特性与上市公司特性在证券法律制度上的反映，信息披露制度的经济理论基础是信息不对称理论和有效市场假说理论，法理基础是“三公原则”及投资者保护原则。该章还对证券交易所信息披露监管的理论依据和相关内容进行了分析，具体包括交易所信息披露监管的理论依据（博弈论）、交易所监管职能的扩张、交易所信息披露监管的根本目标及法律特点等，并指出我国交易所的监管尚未得到应有的重视，强化上市公司监管，需先强化交易所的自律监管。第二章为“证券交易所对上市公司监管权的法律透视”。该章首先对证券交易所监管上市公司的权源进行了分析。文章认为，证券交易所的监管职能通常包括三个方面：一是对市场交易活动的监管，二是对上市公司的监管，三是对会员的管理。证券交易所监管上市公司的权源暨法理基础也包括三方面：一是契约（上市协议），二是立法授权，三是行政授权和行政委托。接着文章指出，证券交易所对上市公司的监管既不是单纯的民事管理，也不是单纯的行政监管，而是兼具民事管理和行政监管两种性质，具有综合性。证券交易所与上市公司之间在不同的阶段具有不同的法律关系。在一级市场发行阶段是服务关系，在申请上市既签订上市协议阶段是审查与批准关系，在挂牌上市后阶段是服务和监管关系。最后，该章分析了证券交易所对上市公司监管的可诉性问题。文章认为，证券交易所对上市公司的监管权应当具有可诉性，证券交易所不仅可以成为民事诉讼的被告，在理论上也可以成为行政诉讼的被告。证券交易所对上市公司的行政监管和民事管理并非泾渭分明，导致针对其监管上市公司行为的诉讼难以简单定性。文章还认为，应当建立证券交易所自律监管司法介入阻隔机制，并在分析美国对证券交易所诉讼阻隔机制的立法和司法实践的基础上，对我国建立证券交易所监管上市公司的诉讼阻隔机制提出了构想。第三章为“证券交易所信息披露监管的国际比较”。该章首先对世界主要国家和地区的证券监管模式、证券交易所在证券监管体制中的地位与作用进行了介绍与对比。在此基础上指出，交易所自律监管与政府行政监管的关系模式大致有三种：集中型监管模式、自律型监管模式和中间型监管模式。政府监管与交易所监管的关系模式，与促使其形成发展的特定历史环境和制度理念密切相关，美国NYSE与SEC数十年来“恩怨纠缠”的监管权力之争便是例证。不管采取何种关系模式，都应该当重视交易所监管的重要作用。文章还对主要国家和地区上市公司信息披露内容标准（重大性标准）、时间标准、披露渠道、法律责任等作了介绍、对比与简要点评，以便为后文的分析奠定基础。第四章为“我国证券交易所信息披露监管现状”。该章首先结合正反两方面的真实典型案例对我国上市公司信息披露现状进行了实证分析。在五个正面典型案例中，文章对相关上市公司信息披露的好做法进行了点评，并分析了其实践意义。文章还着重分析了八类常见的上市公司信息披露反面典型案例：交易所信息披露监管权限案、披露时间和方式违规案、披露内容违规案、违反公开承诺案、证券服务中介机构未勤勉尽责案、公告内容与格式的统一案、利用微博等网络新媒体传播证券信息案、其他常见违规信息披露案。通过对这些反面典型案例的分析，指出了我国上市公司信息披露中存在的诸多问题，并针对这些问题提出了具体监管思考与对策。除了对正反两方面典型案例进行点上的分析外，文章还对近年我国上市公司信息披露违规情况以及沪深交易所的查处情况进行了面上的总体分析和比较。接着文章从监管边界暨权限、监管的基本原则和重大性标准、监管的内容、审核方式、披露时点和披露渠道、监管措施和纪律处分等方面对我国上市公司信息披露监管现状进行了全面分析。文章指出，在我国资本市场20多年的发展过程中，对于上市公司信息披露的监管逐渐形成了一套监管体系，包括信息披露监管的法律规则监管体系、行政监管体系、行业自律监管体系等。根据我国《证券法》等相关规定，中国证监会是证券交易所的行政主管部门，二者是管理与被管理的关系。文章还详细列举了中国证监会和沪深证券交易所在上市公司核准、信息披露及违规行为处理等三个方面的具体权限配置。我国上市公司信息披露监管的基本原则是真实、准确、完整、及时、公平及分阶段原则，同时对于信息披露的重大性标准则采取“二元规则并存”的做法，即在发行阶段采取“投资者决策标准”，在挂牌上市后采取“双重标准”——定期报告采取“投资者决策标准”，临时报告采取“证券价格敏感性标准”。证券交易所对上市公司信息披露监管的内容主要包括定期报告和临时报告的审核、公告格式指引的制订与适用以及对上市公司信息披露的年度考核。我国证券交易所对上市公司信息披露的审核方式是“以事前审核为主，事后审核为辅”，披露渠道方面尚未实现全程电子化，通过指定的付费纸质报刊和交易所网站进行披露。上市公司因信息披露违规的，证券交易所可以根据违规的情节轻重等因素，对上市公司及相关责任人采取口头警告、监管关注、监管谈话、暂不受理等监管措施，或者实施通报批评、公开谴责、公开认定不适合担任上市公司的董事、监事和高管等纪律处分。第五章为“我国证券交易所信息披露监管存在的问题分析”。该章就我国证券交易所对上市公司信息披露监管存在的一系列问题进行了深入剖析。文章从监管理念和监管制度、监管权限配置、监管具体执行等三大方面分析存在的问题。文章认为，在监管理念上，存在以规范上市公司为中心，非以保护投资者合法权益为中心的问题；在停牌制度上，存在停牌频率过高、时间过长、警示性不够、不及时、停牌形式重于实质等问题；在退市制度上，存在退市难和维稳压力大、退市环节多、退市程序冗长、退市责任追究机制欠缺等问题。文章认为，在监管权限配置上，行政监管过多，自律监管不足，二者的配合存在脱节与漏洞。在监管具体执行上存在的问题包括：一是在监管方式上，大部分临时报告仍采取事前形式审核，信息披露责任不清；二是在监管公开上，透明度仍存不足；三是在信息披露渠道上，通过传统付费纸质媒体和交易所网站披露，未能实现即时披露，影响披露效率；四是在监管措施和纪律处分上，处分手段相对缺乏、力度不够、程序尚需进一步优化。第六章为“完善我国证券交易所信息披露监管的相关制度”。文章认为，应转变交易所信息披露监管的理念，从以促进上市公司规范运作和发展为目标，转向以保护投资者合法权益为目标。文章还分别从证监会、证券交易所及司法解释等角度，对制定或完善交易所信息披露监管的相关法律规则，以及进一步完善停复牌制度和退市制度等提出了相关建议。在监管权限配置方面，文章指出，面对我国证券市场改革发展的新形势，减少和下放行政审批、完善和强化自律监管，已成为证监会乃至党中央、国务院深化行政管理体制改革的大方向。在这个过程中，证券交易所作为证券市场的自律监管机构，必将承担更多的监管职能。因此，我们应该以国家关于行政审批体制改革的大方向作为指导方针，妥善处理好自律监管与行政监管的关系，重新配置上市公司持续信息披露阶段的监管权限，以期实现自律监管与行政监管的有机融合，从而更好地满足证券市场健康发展的需要，更好地保护投资者的合法权益。在具体的监管权限配置上，应当顺应我国行政机关减少或调整行政审批项目的大潮，让证券交易所承担更多的上市公司信息披露监管职能，扩大监管权限，增强监管独立性，以更好地发挥证券交易所的监管优势。第七章为“完善我国证券交易所信息披露监管的执行措施”。该章提出，应当转变信息披露审核模式，由事前审核为主、事后审核为辅，转变为以事后监管为主、事前审核为辅。应当进一步实施监管公开，包括监管标准公开、监管过程公开、监管结果公开，提升监管透明度。应当完善法定信息披露渠道，取消需通过付费纸质报刊披露的强制性规定，将沪深证券交易所的官方网站或指定网站作为法定信息披露渠道，实行“公告提交与披露”的全程电子化，加强网络信息系统建设，保障信息披露系统和全程电子化的安全可靠。在实行差异化信息披露，进一步完善信息披露监管制度方面，文章指出，应当进一步完善信息披露内容，提高信息披露的有效性，尝试进行分类监管，实行差异化信息披露，加强对重点公司的重点监管。最后，在完善信息披露执法措施方面，文章提出，应当丰富监管手段和纪律处分措施，完善监管措施和纪律处分的实施程序，加大对违规信息披露行为的惩戒力度。在建立健全信息披露监管综合协调体系方面，文章指出，上市公司的信息披露监管是一项综合性的系统工程，单靠证券交易所一方显然“心有余而力不足”。因此，应该建立健全上市公司信息披露监管的综合协调体系，包括：一是自律监管与行政监管内部达成统一；二是自律监管要与司法有限介入相结合，取得司法解释等的支持，发挥司法介入的威慑作用；三是发挥证券服务机构如保荐人、会计师事务所、律师事务所、评估师事务所等在信息披露监管中的作用；四是充分调动投资者等民间力量、社会力量帮助证券交易所对上市公司信息披露实施有效的监管；最后要加强国际监管交流与合作，针对性地建立起对多地上市公司的信息披露协同监管机制，加强境内外上市事务的协调。
陈泽佳[7]（2013）在《当代中国股票发行监管法律制度研究》文中研究表明股票发行监管制度系一国证券市场的基础,是我国证券市场现状的决定性因素之一。本文从纵向上探究我国股票监管制度二十余年来的发展历程,并运用历史分析及实证分析的方法从横向上全面剖析我国既有的A股、B股、H股及红筹上市股票发行监管制度,总结和分析我国股票发行监管制度的基本特征及特点（问题）,并在此基础上就进一步完善我国股票发行监管制度提出具有针对性和可操作性的建议。我国的股票发行监管制度滥觞于上世纪八十年代的改革开放,可划分为多头监管探索实验时期（上世纪八十年代至九十年代中后期）、行政主导的集中统一监管时期（上世纪九十年代中后期至二零一二年）以及由行政管制审批向法治化监管过渡时期（二零一二年至今）三个阶段。我国的股票发行监管制度,是伴随着企业股份制改造并在政府主导下进行的自上而下的调整发展,在历史渊源上导致了监管机构在股票发行中典型的新兴加转轨非法治化监管的路径选择,并因此形成了以定位为行政机关的证监会为中心的中央统一监管体制,虽取得了巨大成就,但仍与国际惯例中的独立专业化监管机构为中心的监管体制存在本质差别。通过对我国的股票发行监管的全面历史考察,笔者发现,现行监管体制下,监管机构的审核标准主要取决于政府的政策导向而非市场的价值和法定监管要求,政府过度控制导致的市场无序（disorder）是我国股票市场面临诸多现存问题的最核心因素。笔者认为,具体审核制度的微观修补固然重要,但并非解决目前我国监管制度存在问题的关键。单纯制度移植在我国行政集中控制的环境中缺乏赖以生存维系的土壤,全盘照搬成熟市场的模式彻底颠覆现有的监管体制也不具有可行性。笔者认为,从我国特有的政治经济体制出发,在充分考虑政策连贯性和传统观念的基础上,对股票发行监管体制总体安排进行调整,将境内A股发行监管权由中国证监会统一行使调整为由证券交易所主要负责,中国证监会实行合法性监督的双层监管模式,在保持现有境外直接上市H股股票发行审核制度市场化改革方向基础上,创设境外间接发行股票的申请豁免核准制度对境外间接发行股票（红筹模式）进行监管,是从根本上有效完善我国股票发行监管制度,解决目前发行监管所面临困境的的可能路径。本文除却导言外,共分为四章,文章具体结构及内容如下：第一章,股票发行监管法律制度基础理论探讨。主要论述股票发行监管定义、性质、构成要素以及股票发行监管的模式——监管体制等若干基本问题,并在对该等基本问题进行分析及界定的基础上,着重分析我国的股票发行监管体制及具体构成要素,为整篇论文的理论基础。第二章,我国股票发行监管制度的沿革及特征。该章以历史的角度从A股、B股、H股及境外间接发行股票（红筹模式）等多个侧面全方位论述了我国股票发行监管的变迁,并在归纳及总结基础上,阐明了不同市场不同时期的我国股票发行监管本质和特征。第三章,我国股票发行监管制度的总体性评价。该章在第二章研究基础上,以法律监管角度出发对我国的股票发行监管制度进行整体性全面分析,总结我国股票发行监管制度的成就,分析归纳出我国股票发行监管制度监管基本特征——典型的新兴加转轨非法治化监管,并基于这一基本特征,总结了我国股票发行监管制度的特点（问题）,具体为股票发行监管高度行政化；以证监会为中心的单层监管体制；监管制度设计缺乏系统总体性安排；股票发行监管不透明,监管效率低下；对监管者缺乏监督与制约；强化事前监管,放松事后监督和处罚六个方面。第四章,对我国股票发行监管制度的完善建议。该章以前面第二章股票发行监管制度历史研究和第三章的总体性评价为基础,结合笔者的长期从事股票发行法律实务实践经验,借鉴境外市场的成熟经验,就发行监管体制改革提出完善建议。笔者建议我国股票发行监管制度的改革目标为由市场参与者在股票发行监管过程中发挥主导作用,实现我国股票发行监管的市场化、法治化运作,并在推进市场化、法治化监管的进程中,逐渐消除对政府直接干预控制发行市场微观活动的依赖。并提出实现上述改革目标的完善路径,即通过股票发行监管体制中的监管架构重新定位,调整中国证监会的监管定位和发行审核权限,设置股票发行审核的双重监管体制,由证券交易所在中国证监会监督下行使股票发行审核的主导权。以期从制度安排上迫使中国证监会的角色转化为真正的监管机构,行使对交易所进行监督和管理和对发行违法违规行为的处罚职能。笔者还进一步建议在保持现有境外直接上市H股股票发行审核制度市场化改革方向基础上,创设境外间接发行股票的申请豁免核准制度对境外间接发行股票（红筹模式）进行监管。
李响玲[8]（2012）在《论新趋势下的证券交易所自律监管》文中研究指明资本市场是经济发展的引擎，证券交易所在资本市场中扮演着非常重要的角色。自律监管是证券交易所的核心功能，也是其本质属性。从国际上看，证券交易所自律监管经历了生动曲折的发展过程，也积累了丰富的实践经验。近年来，在成熟资本市场中，交易所自律监管出现了新的动态、产生了新的问题。全球证券交易市场呈现交易所治理结构公司化、证券交易方式电子化、证券市场发展国际化、证券市场监管专业化等新趋势。这些变化既改变着交易所的存在方式，也使证券交易所的自律监管面临前所未有的挑战。经过20余年的发展，我国证券市场规模与国际地位发展了翻天覆地的变化。但是我国尚处于“新兴加转轨”阶段，在中国特殊环境下，证券交易所自律监管发生了严重异化，进而影响到自律监管功能的有效发挥。在证券交易所治理结构公司化、证券交易方式电子化、证券市场发展国际化、证券市场监管专业化的新市场环境下，我国证券交易所的自律监管，面临着诸多变革、困境和挑战。一是我国证券交易所正在紧锣密鼓地筹备推进交易所公司制改革，交易所公司化必然带来自律监管职能的变革，自律监管职能如何调整和配置，是必须要面对和回答的紧迫问题。二是随着电子化交易的迅速推广，证券交易行为、交易方式等发生巨大的变化，交易所市场监管面对新的市场趋向，亟待解决的问题是如何维护交易安全、防范市场风险、应对市场交易异常情况、有效打击新型市场违法违规行为。三是目前交易所面对的是全球竞争，在交易所市场主体、市场结构国际化的环境下，市场监管也需要国际化，需要采取加强跨境监管合作等一系列措施。四是全球证券市场监管正朝着专业化的趋势发展，但是我国证券市场监管的行政化气氛浓厚，我国证券交易所自律监管的专业化水平与成熟市场还存在差距，在证券市场不断创新和发展的大背景下，今后我国交易所自律监管应该是以专业化取代行政化，正确处理好监管与创新、监管与发展的关系。在众多的学科领域中，特别是在法学领域，对证券交易所的自律监管的内涵、性质、功能、运行机理等诸多基本问题，已经有了一些研究；对我国证券交易所自律监管制度中存在的问题、产生的原因、应对的举措，也有了一些关注。对于新趋势下的证券交易所自律监管所面临的问题，虽然从各个角度和方面分别进行了研究，却缺乏全面性、系统性的研究和阐述。在此背景下，本论文以证券交易所的自律监管为研究对象，以我国交易所面临之新趋势为着眼点，系统梳理我国证券交易所自律监管在新趋势下所面临的现实问题，试图探讨影响和制约交易所自律监管功能行使和发挥的因素。本论文试图总结境外成熟市场的经验教训，针对公司化、电子化、国际化、专业化趋势下我们面临的困境、矛盾和挑战，提出相应的对策与建议，以期对我们目前的状况形成清醒的认识，进而理清思路，找准前行的方向。全文除导论外，共分为五章，第一章概述了证券交易所自律监管及其面临的新趋势，第二至四章分别对公司化、电子化、国际化、专业化四个新趋势下的证券交易所自律监管予以探讨，全文约19万余字。本文第一章“证券交易所自律监管及其面临的新趋势”。证券市场监管是金融监管的重要组成部分。新兴证券市场与西方成熟市场相比，在政府职能范围、政府干预的程度、监管目标、理念的侧重要求等方面存在差异。对新兴市场而言，目前紧迫的不是探究如何减少或否定监管，而是确立适当的监管目标、监管原则和监管范围，并加以谨慎实施，以调整和改善监管。全球证券市场的监管模式一般可分为政府主导型、市场自律型、中间型三种。不管是哪种监管模式，证券交易所的自律监管都是非常重要的一个方面。因历史背景、市场结构、运行环境、监管模式等差异，各国交易所自律监管的内容因地而宜、因时而变。证券交易所自律监管功能的行使，和一国的证券法律制度、市场架构、监管职能分配以及交易所组织形式、法律性质等密切相关。目前我国证券交易所，从职能属性来看，是一个履行自律监管职能的公共机构；从组织形式上来看，到底是会员制还是公司制，法律上一直没有给出非常明确的定性；从成立的历史和运营的实际情况来看，我国证券交易所有会员制之名但无会员制之实，与国际上传统的会员制交易所相去甚远。在中国特色环境下，我国证券交易所同时带有企业、事业单位、政府监管的下属机构的部分特征。这种特殊的法律性质，也影响到了我国证券交易所自律监管职能的行使。第一章首先阐述了证券市场监管的一般理论以及新兴证券市场的监管特性，概述了世界主要证券监管模式和发展趋势，介绍了我国证券市场监管体制和监管权的配置；然后从理论角度探讨证券交易所自律监管的内涵、属性、比较优势和内容；从实证角度分析我国证券交易所之法律属性，以及交易所自律监管之职能内容、组织架构和监管措施；最后简要分析了我国交易所当前面临的新趋势和挑战，为后续四章的进一步分析和研究做铺垫。本文第二章“困境与出路：公司化趋势下的证券交易所自律监管”。以组织结构为标准，证券交易所可以分为会员制交易所和公司制交易所。传统的交易所大多为会员制交易所，但自20世纪90年代以来，世界范围内的证券交易所的组织结构纷纷从会员制转变为公司制，交易所公司化改革成为潮流和趋势。公司化改革本身不是目的，全球波澜壮阔的证券交易所公司化改革运动，其主要原因还是在于交易所竞争的加剧和公司制本身的优越性。进行公司化改革，建立现代交易所治理机制，是我国证券交易所的战略性选择。交易所公司化，也会随之给交易所的自律监管带来一系列的影响。公司化后，如何解决交易所利益冲突的矛盾，应该选择何种自律监管模式，自律监管职能如何分配和行使，成为亟待探讨和解决的问题。第二章在介绍了全球交易所公司化的趋势、公司制交易所的优越性、公司化后证券交易所面临的自律监管的变革之后，探讨境外主要交易所自律监管变革的理论探索、实践选择和现实范例，对我国交易所公司化的步骤和方法、公司法后自律监管模式的选择、公司化后自律监管职能的具体安排提出了解决思路。本文第三章“机遇与挑战：电子化趋势下的证券交易所自律监管”。20世纪90年代之后，随着信息技术的飞速发展、特别是电子网络的惊人扩张，全球金融市场形成电子化、网络化的趋势。电子技术和互联网的应用，促使网上证券交易快速推广、电子交易平台迅猛发展、证券交易技术日新月异。这些变化，打破了证券交易时间和地域的限制，交易所地方性垄断与割据的市场环境已经不复存在。我国证券交易所在较早的时候就开始推行证券交易电子化，目前已经实现了交易撮合的无纸化、证券交易的异地化、交易席位的无形化、资金清算的电子化、委托方式的多样化。由于电子网络的影响遍及全球，加上网络具有广泛的可进入性，证券交易电子化的深入发展无疑会给我国证券业带来巨大影响。电子化交易背景下，信息技术的发展不仅给交易所带来了更多的竞争和挑战，同时也给证券市场监管带来新的问题。新技术的发展和应用，信息传播的方式和途径增多，使投资者获取信息更加便捷、掌握的信息更加全面，有利于把握瞬息万变的市场；同时，也使得辨别真假信息的成本提高，证券市场违法违规行为发生新变化，新型违法违规行为可能不断出现。电子化交易环境下，交易所如何有效地维护交易安全、防范市场风险、应对市场异常交易情况、预防和制止新型违法违规行为，成为当前一个亟待解决的现实问题。第三章论述了证券交易电子化给证券市场带来的影响。电子交易平台的迅猛发展、网上证券交易的快速推广、证券交易技术的日新月异，不仅改变了证券交易所的竞争格局，也推动交易所监管技术的发展和监管方式的变革。借鉴境外的监管政策及监管系统建设之经验，第三章从电子化交易相关立法及交易所自律监管两个层面提出了应对之策。本文第四章“开放与合作：国际化趋势下的证券交易所自律监管”。证券市场国际化是生产国际化和资本国际化发展的必然结果。第二次世界大战之后，主要西方国家的经济迅速恢复和发展，新兴工业加快崛起，这些都有力地推动了证券市场国际化的进程。同时，自20世纪70年代以来，伴随着全球经济一体化的迅猛发展，各国政府审时度势，根据本国经济发展的需要，放松了对资本市场的管制。为了在国际竞争中占得先机，世界各主要证券市场纷纷以各种方式和手段，来吸引外国公司和政府发行证券，并吸引外国投资者前来投资。经过二十多年的努力，中国的证券市场在筹资、投资、业务、制度的国际化方面都有了很大程度的发展。虽然我国证券市场市值规模已跻身世界前列，但还需加快市场化改革和对外开放的步伐。随着本土市场的逐步开放，境外的投资者会进入本土市场，市场品种日益多样，投资者构成日益多元化，与国际证券市场的联动性日益显着，市场处于前所未有的大变革时期。伴随着全球金融一体化和证券市场国际化，交易所的自律监管需要协调不同的法律和规则体系，开展跨境监管。第四章介绍了证券市场国际化的涵义及趋势、境外国家或地区以及证券业国际组织推动跨境监管合作的经验与启示；以交易所的跨境监管工作为视角，论述我所证券交易所当前开展跨境监管合作的主要路径；最后对如何进一步完善我国交易所的跨境监管合作提出了思路和建议。本文第五章“创新与发展：专业化趋势下的证券交易所自律监管——以证券市场监察为例”。我国证券市场自律监管正逐步走向成熟，但是我国自律监管的专业化水平与成熟市场还存在较大差距。尤其是我国证券市场监管的行政化气氛洪厚，证券交易所自律监管也带上了行政监管的很多色彩。在境外证券市场监管日益专业化、我国证券市场不断创新和发展的大背景下，今后自律监管的总体方向应该是以专业化取代行政化，正确处理好监管与创新、监管与发展的相互关系，采取适度、有效的监管，促进证券市场在合规中发展、在发展中创新。证券市场交易监管即证券市场监察职能，是交易所的核心职责之一。我国沪深交易所都建立了市场监察部，行使证券市场交易监管职能。在我国证券交易所自律监管行政化色彩浓厚的大背景下，市场监察不可避免地也受到了渲染。为了进一步发挥市场监管对市场创新与发展的推动作用，今后市场监察也应重在专业化的建设，以专业化取代行政化，立足当前、着眼长远，消化吸收国内外有益经验，着力建设专业化的市场监察体系。第五章站在境外证券市场监管日益专业化、我国证券市场不断创新和发展的大背景下，以证券市场监察为例，探讨如何提高我国交易所自律监管包括市场监察的专业化水平。本章首先介绍了国际证券市场监察的理念演进及域外主要交易所市场监察专业化的实践经验，分析了我国交易所市场监察面临之形势，从法律基础、职能定位、程序保障三个角度对我国交易所市场监察进行了剖析，指出其问题与不足并提出相关完善建议，以推动我国证券市场监察的专业化。
史其禄[9]（2012）在《国际证券投资与中国证券市场国际化研究》文中研究说明20世纪80年代以来,经济全球化正在演化成为一种不可逆转的世界性潮流。随着这一趋势的加快,国际资本流动发生了许多新的变化,这些新变化给国际资本流动的重要场所——国际证券市场的格局带来了重大影响,使得证券市场国际化成为当今世界各地证券市场发展的一种潮流。中国在30多年的改革开放中,国民经济保持了持续、快速的增长,成为世界上对国际资本最具吸引力的国家之一。中国证券市场为中国经济的发展与改革注入巨大活力,也为多渠道引进国际资本发挥积极作用。在中国加入WTO后,中国证券市场在更高的战略架构、更广的业务领域、更深的合作层次加快国际化进程,提高中国证券市场国际化水平。本文把研究中国证券市场国际化与国际资本流动相结合,以新的视野,秉持普遍联系的观点,综合、系统、动态地考察在国际资本流动的背景下,中国证券市场国际化的有关问题。全文共分六章：第一章,导论部分。主要对国际证券投资的相关背景进行简要概述,论述了经济全球化与金融全球化的关系,金融自由化背景下的金融危机国际化的相关问题,以及中国利用国际证券投资的现状及展望,并且阐述了论文研究的意义和创新点。第二章,国际证券投资与证券市场国际化的一般理论及评述。主要对国际证券投资的概念、基本特性和类型给予了说明,介绍了国际证券投资的一般模型,评述了有关国际证券投资理论的演变和发展,主要包括古典国际证券投资理论、现代证券投资理论等。第三章,国际证券投资对中国证券市场的直接影响。应用定量研究的方法分析了国际证券投资对我国证券市场的直接影响,从中可以看到,国际资本流动对证券市场的影响是多方面的,当国际资本大量、快速、直接地流入或流出证券市场时,会引起证券市场的市值规模迅速膨胀或萎缩,使证券市场价格大起大落,极易造成金融动荡。第四章,国际证券投资对中国证券市场的间接影响——联动机制的理论及实证分析。当国际资本不能直接进入证券市场时,国际资本可以通过对汇率、利率、外汇储备、资本形成等宏观经济环境的影响,来间接影响证券市场。本章和第三章以详实的资料分析了在经济全球化的推动下,国际证券投资出现的新特征,进而阐述经济全球化对国际证券市场格局及发展的重大影响。第五章,国际证券投资与中国证券市场非理性行为----基于行为金融学和博弈论的分析。主要采用新的以人为中心的生命范式去代替现代主流金融理论的研究范式,突破现代金融理论只注重理性投资决策模型对证券市场投资者实际决策行为进行简单测度的范式,以“非理性或者有限理性”的投资者实际决策心理的视角为出发点,研究投资者的投资决策行为规律及其对市场价格的影响,以期更透彻、真实地刻画证券市场。第六章,中国证券市场的国际化。由于各国在经济基础、制度环境、国际金融体系中的地位、开放理念的差异,各国证券市场分别采用了完全直接开放、有限直接开放和间接开放等不同国际化模式。本章结合中国国情具体探讨了中国证券市场国际化的模式选择。回顾总结了中国证券市场国际化的发展状况及其必然性,提出了中国证券市场国际化的目标、阶段和基本原则,借鉴国外证券市场国际化模式,对中国证券市场国际化模式做出选择,并对QFⅡ、QDⅡ、B股市场以及主权财富基金的发展方向和定位问题,提出了自己的观点。
翟浩[10]（2012）在《上市公司退市：理论分析和制度构建》文中提出上市公司退市是指上市公司的股票因各种原因在特定证券市场暂停或终止交易的法律行为。在我国，由于上市公司退市制度不健全，上市公司只进不出的现象比较严重，严重影响了证券市场功能的有效发挥。本文在对国内外上市公司退市制度的相关问题进行探讨的基础上，提出了我国上市公司退市制度的完善建议。全文共分六个部分：第一章是全文的理论奠基，主要论述上市公司退市制度对证券市场的价值和意义。本章首先分析了上市公司退市制度的含义及退市制度相关概念的含义，并将上市公司退市分为强制退市和自愿退市两种，其中自愿退市又分为撤回上市和私有化退市。之后，本章分别从契约理论、生命周期理论、证券市场风险等方面论述了建立上市公司退市制度的必要性，同时，还对上市公司退市制度对证券市场的影响进行了分析，认为上市公司退市制度有利于证券市场的资源优化配置，有利于提高证券市场效率，有利于减少证券市场的系统风险和非系统风险，另外上市公司退市制度还有利于保护投资者利益。第二章对上市公司强制退市制度进行了分析。本文对我国和国外成熟资本市场强制退市的标准和程序进行对比分析后认为，国外强制退市制度具有以下特点：（1）退市标准具体、明确、多元；（2）退市程序易于操作且公正；（3）证券交易所在退市过程中享有较大的权力，在退市标准和退市程序的执行上具有较大灵活性。而我国强制退市制度则存在以下缺陷：（1）退市标准不确定、不易操作、易于规避、缺乏反映市场动态的数量标准；（2）退市程序不确定，退市程序中行政色彩过浓，被强制退市的上市公司无法得到有效救济，这些原因导致我国上市公司强制退市制度效率低下。本章还以会计规则为分析视角论述了三年连续亏损的退市标准的缺陷，认为该标准人为地拉长了上市公司的退市过程，影响了上市公司退市制度的执行效率。第三章对上市公司自愿退市制度进行分析。本文认为，上市公司自愿退市多数是基于成本和收益的考虑，当上市公司从证券市场退出可以获得较大收益时，就可能会选择撤回上市或通过私有化方式退出证券市场。本章对上市公司自愿退市的方式进行了分析，认为自愿退市中撤回上市方式比较简单，只要股东大会同意即可申请退市，但是私有化退市的方式却相对复杂，包括收购、合并、股票合并、资产出售等众多方式。另外本章还对美国自愿退市的法律进行了分析，认为在上市公司退出证券市场的过程中，中小股东的利益极易受到侵害，因此，美国证券市场自愿退市的立法主要以保护投资者利益为主。最后，本章对我国上市公司自愿退市进行了研究，认为我国虽然存在少数以私有化方式进行的自愿退市的案例，但是，在这些私有化退市案例中，市场行为特征并不明显，多数私有化退市行为是国有企业内部实施重组的重要手段，同时我国在私有化退市中还存在信息披露不充分、中小股东在私有化退市中无决定权、目标公司董事会的独立性难以保证等问题。第四章对我国上市公司退市制度的外部环境进行了分析。上市公司退市制度的建立是一项系统性工程，要保持其高效运行必须要依赖一系列外部相关配套措施的及时跟进。本文认为，从外部环境看，我国上市公司退市制度难以有效建立，主要有以下原因：（1）行政权力过度介入上市公司退市，退市规则在执行时受制于行政权力；（2）证券发行制度造成上市公司壳资源稀缺，上市公司退市成本太高；（3）缺乏多层次资本市场体系，上市公司退市后股票无法流通；（4）缺乏成熟的兼并收购市场，绩效差的上市公司不想主动退市，同时也不容易被兼并收购，只能停留在市场中。第五章重点对上市公司强制退市和自愿退市中的中小股东权益保护问题进行了研究。在强制退市中，本文认为应当明确上市公司、上市公司管理层、证券交易所在退市中的责任，为利益受损的中小股东提供一个有效的司法救济渠道，还应当完善强制退市中的信息披露机制，要求上市公司在强制退市过程中进行持续、充分的信息披露，这样才能有效降低信息不对称对中小股东的影响，确保其做出理性的投资决策。对于自愿退市，本文以私有化退市为例进行分析，在对美国经验进行研究的基础上提出，在我国要从保证中小股东对自愿退市的批准权、建立控股股东诚信义务、强化信息披露机制、建立专门委员会、建立股价评估机制等方面对上市公司退市中的中小股东权益保护措施进行完善。第六章对构建我国上市公司退市制度提出了完善建议。作者认为，完善我国上市公司退市制度需要从三方面着手：完善上市公司强制退市法律制度；完善上市公司自愿退市法律制度；优化上市公司退市的外部制度环境。完善我国上市公司强制退市制度的建议包括：协调证券监管部门与证券交易所在退市中的职权；进一步细化我国上市公司强制退市标准和退市程序，增强法律的确定性与操作性；建立科学的、多元的强制退市标准，防止上市公司规避退市。对于自愿退市，作者认为必须逐步改善我国现阶段上市公司自愿退市无法可依的局面，为上市公司自愿退市建立统一适用的规则，应当通过完善证券交易所自律规则、证券监管机构的部门规章、以及《证券法》、《公司法》等相关法律对上市公司自愿退市进行规范，各个法律相互配合，密切联系。优化上市公司退市外部制度环境的措施包括：（1）减少行政权力对上市公司退市的干预；（2）证券发行市场化，减少行政管制；（3）发展多层次资本市场，建立有效的上市公司退市渠道；（4）建立有效的兼并收购市场，让更多劣质公司通过收购兼并方式退出证券市场。
二、中国证监会首席顾问梁定邦评点 2001年证券市场运行趋势（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、中国证监会首席顾问梁定邦评点 2001年证券市场运行趋势（论文提纲范文）
（1）我国证券市场“看门人”法律责任的完善（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.2 研究方法 |
| 1.3 研究的创新点 |
| 1.4 研究框架 |
| 第2章 “看门人理论”及其运行 |
| 2.1“看门人”概念的提出 |
| 2.1.1“看门人”的定义 |
| 2.1.2“看门人”的角色定位 |
| 2.2 美国证券市场“看门人”的法律责任 |
| 第3章 以“美国世通公司欺诈案”分析美国“看门人”法律责任 |
| 3.1 美国对“看门人”法律责任的规定 |
| 3.1.1 美国证券市场“看门人”的民事法律责任 |
| 3.1.2 美国证券市场“看门人”的行政法律责任 |
| 3.1.3 美国证券市场“看门人”的刑事法律责任 |
| 3.2“美国世通公司欺诈案”与“看门人”法律责任 |
| 3.2.1 简述“美国世通公司欺诈案” |
| 3.2.2 会计师事务所审计程序存在弊端 |
| 3.2.3 证券分析师从众心理明显 |
| 3.2.4 律师缺乏必要的核实工作 |
| 3.2.5 投行尽职调查不充分 |
| 3.3 美国“看门人”法律责任改革 |
| 3.3.1 增加“看门人”的法律责任 |
| 3.3.2 加强信息披露的法律监管 |
| 3.3.3 重新构建行业内的法律责任体系 |
| 第4章 我国证券市场“看门人”的法律责任 |
| 4.1 我国“看门人”法律责任的立法现状 |
| 4.1.1 我国“看门人”民事法律责任的相关规定 |
| 4.1.2 我国“看门人”行政法律责任的相关规定 |
| 4.1.3 我国“看门人”刑事法律责任的相关规定 |
| 4.2 我国证券市场监管部门盲目引入相关机制 |
| 4.3 我国对证券中介机构职能规定的法律层级过低 |
| 第5章 以“万福生科案”分析我国“看门人”法律责任 |
| 5.1“万福生科案”与我国“看门人”的相关法律规定 |
| 5.1.1 简述“万福生科案” |
| 5.1.2“万福生科案”中“看门人”的法律责任 |
| 5.2 我国证券市场对“看门人理论”的引入 |
| 5.3“看门人理论”在我国法律层面的对接 |
| 5.3.1 审计人 |
| 5.3.2 律师 |
| 5.3.3 证券分析师 |
| 5.3.4 评级机构 |
| 5.4 改革我国“看门人”的法律责任 |
| 5.4.1 我国“看门人”民事法律责任的完善 |
| 5.4.2 我国“看门人”行政法律责任的完善 |
| 5.4.3 我国“看门人”刑事法律责任的完善 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（2）西部证券股份有限公司投资顾问业务服务质量评价研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 导论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 经济背景 |
| 1.1.2 选题背景 |
| 1.1.3 研究意义 |
| 1.2 研究方法与技术路线 |
| 1.2.1 研究方法 |
| 1.2.2 技术路线 |
| 1.3 论文结构 |
| 1.4 可能创新之处 |
| 1.4.1 理论角度创新之处 |
| 1.4.2 实证角度创新之处 |
| 第二章 理论依据与文献综述 |
| 2.1 理论依据 |
| 2.1.1 投资顾问业务概念 |
| 2.1.2 投资顾问业务相关政策 |
| 2.1.3 投资顾问的市场价值 |
| 2.2 证券投资顾问业务发展演变 |
| 2.2.1 国外证券投资顾问业务发展演变 |
| 2.2.2 国内证券投资顾问业务的发展演变 |
| 2.3 文献综述 |
| 2.3.1 国外文献综述 |
| 2.3.2 国内文献综述 |
| 2.4 本章小结 |
| 第三章 西部证券投资顾问业务现状 |
| 3.1 管理制度 |
| 3.1.1 相关制度构建 |
| 3.1.2 组织架构 |
| 3.2 薪酬体系及绩效考核 |
| 3.2.1 薪酬体系 |
| 3.2.2 绩效考核 |
| 3.3 产品介绍及团队建设 |
| 3.3.1 产品介绍 |
| 3.3.2 团队建设 |
| 3.4 业绩分析 |
| 3.5 本章小结 |
| 第四章 评价体系的建立 |
| 4.1 关于服务质量 |
| 4.2 评价指标体系的设计原则 |
| 4.3 评价指标体系构建 |
| 4.3.1 评价指标体系设计思路 |
| 4.3.2 评价指标体系内容 |
| 4.4 指标权重设计 |
| 4.4.1 层次分析法原理概述 |
| 4.4.2 层次分析法的具体实施 |
| 4.4.3 层次分析法的操作过程 |
| 4.5 本章小结 |
| 第五章 投资顾问服务质量评价体系的实证研究 |
| 5.1 实证调查的原则与过程设计 |
| 5.1.1 调查目标的选取 |
| 5.1.2 调查的基本部分 |
| 5.2 问卷的设计与发放 |
| 5.2.1 问卷的设计 |
| 5.2.2 问卷的调查过程 |
| 5.3 问卷质量分析 |
| 5.3.1 问卷信度检验 |
| 5.3.2 对投资者问卷的信度 |
| 5.3.3 对投资顾问的问卷信度 |
| 5.3.4 问卷信度分析 |
| 5.4 调查数据分析 |
| 5.4.1 基础设施数据分析 |
| 5.4.2 投资者满意度部分 |
| 5.4.3 A 营业部和 B 营业部投资顾问部分 |
| 5.4.4 投资顾问体系服务水平评价结果 |
| 5.5 本章小结 |
| 第六章 西部证券投资顾业务发展策略 |
| 6.1 基础设施建设策略 |
| 6.1.1 优化投顾产品体系 |
| 6.1.2 搭建投顾 IT 平台 |
| 6.2 客户服务改进策略 |
| 6.2.1 一站式金融服务平台思路 |
| 6.2.2 平台系统组成 |
| 6.2.3 平台功能体系 |
| 6.2.4 平台实施要求 |
| 6.3 投资顾问团队建设策略 |
| 6.3.1 业务机制流程化 |
| 6.3.2 投顾团队专业化 |
| 6.4 本章小结 |
| 第七章 结束语 |
| 参考文献 |
| 附件 1 |
| 附件 2 |
| 附件 3 |
| 致谢 |
| 作者简历 |
（3）制度设计、管理者重塑与国有企业治理效率（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1. 导论 |
| 1.1 国有企业及其经营绩效低下的问题 |
| 1.1.1 国有企业在国民经济中的变化 |
| 1.1.2 国有企业运营效率低下的问题 |
| 1.1.3 国有企业经营绩效低下的个案分析 |
| 1.2 国有企业的治理问题 |
| 1.2.1 国有企业治理效率的界定 |
| 1.2.2 国有企业治理问题的特殊性 |
| 1.2.3 国有企业管理者异化的问题 |
| 1.2.4 制度设计、制度安排与管理者异化的关系 |
| 1.3 研究的主要意义 |
| 1.4 主要的研究方法 |
| 1.5 论文研究的逻辑思路 |
| 1.6 论文的结构安排与主要内容 |
| 2. 公司治理的相关理论研究 |
| 2.1 公司治理相关思想 |
| 2.1.1 公司治理的内涵和发展 |
| 2.1.2 主要的公司治理模式 |
| 2.1.3 治理效率及其研究方法 |
| 2.2 各学派对治理效率的主要研究综述 |
| 2.2.1 所有权结构与企业治理效率的关系 |
| 2.2.2 制度环境与治理效率的关系 |
| 2.2.3 政府干预对治理效率的影响 |
| 2.2.4 内部治理机制与治理效率的关系 |
| 2.2.5 经营管理者与治理效率 |
| 2.2.6 法与金融学派之企业治理观 |
| 2.3 治理制度变迁与交易成本分析 |
| 2.3.1 制度变迁与治理制度变迁 |
| 2.3.2 交易成本与治理制度变迁的交易成本分析 |
| 3. 国有企业主要制度安排及治理制度的变迁 |
| 3.1 国有企业制度的变迁 |
| 3.2 国有企业监管体制的变迁 |
| 3.3 国有企业管理者产生机制的变迁 |
| 3.3.1 改革开放之前的管理者产生机制 |
| 3.3.2 改革开放之后的管理者产生机制 |
| 3.4 国有企业管理者激励和约束机制的变迁 |
| 3.4.1 外在激励约束机制 |
| 3.4.2 内在激励约束机制 |
| 3.5 国有企业内部治理制度安排的变迁 |
| 4. 国有企业治理效率低下的主要表现和危害 |
| 4.1 内部人控制 |
| 4.1.1 内部人控制诠释 |
| 4.1.2 国有企业内部人控制典型案例 |
| 4.1.3 内部人控制的新制度分析 |
| 4.2 扭曲的激励机制 |
| 4.2.1 “59岁现象”与扭曲的激励机制 |
| 4.2.2 “天价股权激励”所反映的激励机制扭曲 |
| 4.3 低效率过度投资和利益输送 |
| 4.3.1 低效率过度投资 |
| 4.3.2 利益输送 |
| 4.4 国有企业治理效率低下与经营绩效的关系 |
| 4.4.1 管理型交易成本的测算方法 |
| 4.4.2 治理效率与经营绩效的相关性分析 |
| 5. 国有企业自身特殊性的分析 |
| 5.1 国有企业特殊的政治属性 |
| 5.2 国有企业特殊的经济属性 |
| 5.3 国有企业特殊的文化属性 |
| 5.3.1 根深蒂固的等级观念 |
| 5.3.2 传统观念对创新观念的阻挠和排斥 |
| 5.3.3 政府官员与国有企业管理者的串谋 |
| 5.4 国有企业特殊的金融环境 |
| 5.5 国有企业特殊的资源配置机制 |
| 6. 国有企业管理者异化与治理效率低下 |
| 6.1 国有企业特殊的管理者制度 |
| 6.1.1 国有企业管理者的“政治化”角色 |
| 6.1.2 国有企业管理者的“行政化”身份 |
| 6.1.3 国有企业管理者的“等级化”地位 |
| 6.2 国有企业管理层身份的分析 |
| 6.2.1 国有企业主要管理者的权力高度集中 |
| 6.2.2 国有企业管理层身份缺乏独立性与明确性 |
| 6.2.3 国有企业管理层与官员身份的相互转换 |
| 6.3 国有企业管理者流动特征分析 |
| 6.4 管理者异化与治理效率低下的关系 |
| 6.4.1 管理者异化的成因与结果 |
| 6.4.2 管理者异化与激励机制扭曲 |
| 6.4.3 管理者异化下的行为与治理效率 |
| 6.4.4 一个特例 王明辉和云南白药 |
| 7. 国有企业管理者重塑的制度设计与制度安排 |
| 7.1 重塑国有企业管理者需要搞好顶层设计 |
| 7.1.1 准确界定并分类管理国有企业 |
| 7.1.2 准确界定国有企业管理者的身份和地位 |
| 7.1.3 建立国有企业管理者的法定选拔和退出机制 |
| 7.2 建立消除国有企业管理者异化的治理制度安排 |
| 7.2.1 国有企业全部引入上市公司的治理机制 |
| 7.2.2 彻底取消国有企业管理者的行政级别 |
| 7.2.3 确立职业化的竞聘机制和解聘机制 |
| 7.2.4 设计新制度重塑管理者 |
| 7.3 从复制规则治理到建立文化治理 |
| 7.3.1 英美规则治理及其文化基础 |
| 7.3.2 治理实践复制英美规则治理的缺陷 |
| 7.3.3 文化治理理论及其主要内容 |
| 7.3.4 中国公司治理中面临的文化约束 |
| 7.3.5 中国需要建立和重视文化治理 |
| 7.3.6 积极建立规则治理所依赖的文化治理 |
| 7.3.7 将隐文化作为规则治理的重点 |
| 8. 研究总结 |
| 8.1 主要的研究结论 |
| 8.2 存在的不足和问题 |
| 8.3 值得进一步研究的问题 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 在读期间科研成果清单 |
（4）中国创业板市场发展研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 导言 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.2 研究对象与研究方法 |
| 1.3 研究意义、创新以及存在的不足 |
| 第二章 创业板市场概述及相关理论 |
| 2.1 创业板市场概述 |
| 2.1.1 创业板市场的定义 |
| 2.1.2 创业板市场的性质、特点及主要模式 |
| 2.1.3 创业板市场与主板市场的对比 |
| 2.1.5 中国创业板市场的发展背景 |
| 2.2 创业板市场发展理论研究综述 |
| 2.2.1 影响创业板制度结构的环境因素的理论研究 |
| 2.2.2 现阶段中国创业板的制度建设理论 |
| 2.2.3 中国创业板市场的微观结构理论 |
| 2.2.4 以往研究的不足与本文研究的方向展望 |
| 第三章 中国中小企业现状分析与中国创业板的创建 |
| 3.1 中国中小企业发展整体特点及新趋势 |
| 3.1.1 中国中小企业发展的整体特点 |
| 3.1.2 中国中小企业发展的新趋势 |
| 3.1.3 中国中小型企业的发展新趋势对创业板发展的影响 |
| 3.2 经济波动影响下的中小企业板的开设 |
| 3.2.1 新经济泡沫破裂及对中国创业板市场开设的影响 |
| 3.2.2 中小企业版的开设及意义 |
| 3.3 中国创业板的开设过程和思考 |
| 3.4 中国创业板的市场定位及发展 |
| 3.4.1 主板市场与创业板市场之间的关系 |
| 3.4.2 创业板市场开设的意义 |
| 第四章 中国创业板市场IPO现状分析 |
| 4.1 中国创业板市场的整体特点分析 |
| 4.1.1 中国证券市场IPO制度的变化 |
| 4.1.2 中国创业板市场的IPO制度 |
| 4.2 中国创业板市场的发展现状分析 |
| 4.2.1 创业板市场的总体情况介绍 |
| 4.2.2 创业板市场的上市公司类型 |
| 4.2.3 创业板市场的募集资金情况 |
| 4.2.4 创业板市场IPO发行定价情况 |
| 4.2.5 创业板市场首次破发的原因分析 |
| 4.3 当前中国创业板定价现状 |
| 4.3.1 IPO首日抑价情况及首日破发情况统计 |
| 4.3.2 创业板市场IPO的研究对象确定 |
| 4.3.3 创业板市场IPO六个阶段划分及分析 |
| 4.3.4 中国创业板IPO特点分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 第五章 中国创业板IPO首日平均收益率的影响因素 |
| 5.1 模型的构建 |
| 5.1.1 IPO影响变量的选取 |
| 5.1.2 模型假设 |
| 5.2 模型的计算及结果分析 |
| 5.2.1 模型的计算 |
| 5.2.2 模型结果分析 |
| 5.3 本章小结 |
| 第六章 中国创业板市场的退市机制分析 |
| 6.1 中国证券市场的退出机制的问题及改革 |
| 6.2 海外证券市场退出机制的情况和借鉴 |
| 6.2.1 香港创业板退市机制的规定及特点 |
| 6.2.2 海外创业板退市机制的经验借鉴 |
| 6.3 中国创业板市场退市机制的改进思路及方法 |
| 6.4 本章小结 |
| 第七章 海外市场创业板发展经验教训及启示 |
| 7.1 从中国概念股的海外上市看中外创业板市场差异 |
| 7.1.1 中国概念股海外上市情况及被“猎杀”的危机 |
| 7.1.2 中国概念股海外遭“猎杀”的原因分析 |
| 7.1.3 从海外中国概念股反观国内创业板市场制度建设 |
| 7.2 海外创业板市场发展经验及启示 |
| 7.2.1 海外创业板市场的发展模式及特征 |
| 7.2.2 海外创业板市场发展所面临的问题 |
| 7.2.3 海外创业板市场发展趋势及对中国创业板的启示 |
| 7.2.4 海外创业板发展经验及启示 |
| 第八章 结论与建议 |
| 8.1 中国创业板市场IPO制度及退市制度分析的结论要点 |
| 8.2 中国创业板制度建设的建议与构想 |
| 8.3 对于中国创业板制度建设的政策建议及发展展望 |
| 附表1 主板、中小板与创业板上市条件对照 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（5）证券公司国际化问题与路径研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 课题的提出及研究意义 |
| 1.2 研究方法及思路 |
| 1.3 相关研究综述 |
| 第2章 证券公司国际化的定义和内涵 |
| 2.1 证券公司国际化的内涵 |
| 2.2 证券公司国际化与证券市场国际化 |
| 2.3 企业国际化发展模型 |
| 第3章 我国证券公司为什么要实施国际化的经营策略 |
| 3.1 宏观层面—证券行业经营环境的根本性改变 |
| 3.1.1 中国企业的海外扩张需要 |
| 3.1.2 逐年增加的跨境投资需求 |
| 3.1.3 证券行业的全球化浪潮反推 |
| 3.2 微观层面—证券公司持续发展的内部需求 |
| 3.3 行业竞争格局和发展趋势的影响—国际化成券商创新突破点 |
| 第4章 海外大型投行国际化的路径 |
| 4.1 海外大型投行国际化历程 |
| 4.2 海外大型投行国际化的路径 |
| 4.3 海外大型投行国际化的基本要素 |
| 第5章 后来者方兴未艾―新兴市场国家证券公司的国际化历程总结 |
| 5.1 新兴市场国家证券公司国际化的表现 |
| 5.2 新兴市场国家证券公司国际化进程总结 |
| 第6章 海外投行的国际化经验与教训 |
| 6.1 资本实力和市场地位是国际化的基础条件 |
| 6.2 自主发展是国际化的的主流模式 |
| 6.2.1 投行发展国际业务倾向于自主模式的原因 |
| 6.2.2 美林证券并购发展的教训 |
| 6.3 国际市场定位是决定国际化战略成败的关键 |
| 6.3.1 野村证券国际业务的教训 |
| 6.4 研究实力是国际市场地位的影响因素 |
| 6.5 地区结构的选择影响国际化战略实施的效果 |
| 6.5.1 地区结构的选择对投行国际化的影响因素 |
| 6.5.2 台湾凯基证券区域化发展战略的成功经验 |
| 6.5.3 野村证券区位战略的失败教训 |
| 第7章 我国证券公司国际化的历程和特点 |
| 7.1 我国证券公司国际业务历史回顾 |
| 7.2 我国证券公司国际业务特点 |
| 7.2.1 国际业务主要集中在香港市场 |
| 7.2.2 中资证券公司参与了主要中资企业的香港发行 |
| 7.2.3 推动香港与内地市场联结进程的作用 |
| 7.2.4 中国证券公司国际化与中国企业的国际化道路相辅相成 |
| 7.2.5 中国证券公司国际业务集中度较高 |
| 7.2.6 国际业务发展路径从在香港设立机构向国际发达市场拓展 |
| 7.2.7 QFII 制度的建立为国内资本市场逐步国际化打下基础 |
| 第8章 我国证券公司国际化所面临的主要问题 |
| 8.1 规模偏小 |
| 8.2 国际化发展初期，业务结构发展严重不均衡 |
| 8.2.1 境外业务主要集中在香港市场，其他市场较少 |
| 8.2.2 主要的客户群体是中国公司，缺少跨国公司 |
| 8.2.3 产品单一 |
| 8.3 面临国际投行激烈的竞争压力 |
| 8.4 受国内经济和政策制约较大 |
| 8.5 专业经验和技术差距较大 |
| 8.6 国际化人才短期的制约 |
| 8.7 跨境风险控制能力的挑战 |
| 第9章 我国证券公司国际化引发的风险 |
| 9.1 文化冲突 |
| 9.2 成本压力 |
| 9.3 治理模式和商业模式的冲击 |
| 9.4 合规风险 |
| 9.5 政治风险 |
| 第10章 我国证券公司国际化的路径分析与阶段策略 |
| 10.1 我国证券公司国际化的既有路径 |
| 10.1.1 国内国际化 |
| 10.1.2 区域国际化 |
| 10.1.3 全球跨国经营 |
| 10.2 我国证券公司国际化的阶段定位 |
| 10.2.1 不可逾越 国际化阶段决定战略选择 |
| 10.2.2 中国在哪里 券商国际化阶段定位分析 |
| 10.2.3 中国证券公司国际化阶段总结 |
| 10.3 我国证券公司如何推进国际化的战略思考 |
| 10.3.1 中国证券公司国际化的地区选择 |
| 10.3.2 中国证券公司国际业务结构安排 |
| 总结 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 附件 |
（6）论证券交易所对上市公司信息披露的监管（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 导言 |
| 一、 选题背景和意义 |
| 二、 写作思路 |
| 三、 研究方法 |
| 第一章 证券交易所信息披露监管的理论基础 |
| 第一节 证券交易所的法律性质 |
| 一、 交易所的产生及主要功能 |
| 二、 交易所的法律性质及其演变 |
| 三、 我国交易所的法律性质 |
| 四、 我国交易所的改革方向 |
| 第二节 上市公司信息披露的理论基础 |
| 一、 信息披露制度的起源 |
| 二、 信息披露的经济理论基础 |
| 三、 信息披露的法理基础 |
| 第三节 证券交易所信息披露监管的理论依据和相关内容 |
| 一、 信息披露监管的理论依据：博弈论 |
| 二、 交易所监管职能的扩张 |
| 三、 交易所信息披露监管的根本目标 |
| 四、 交易所信息披露监管的法律特点 |
| 五、 交易所与行政部门在信息披露监管中的分工与配合 |
| 六、 加强我国交易所在上市公司监管中的作用 |
| 第二章 证券交易所对上市公司监管权的法律透视 |
| 第一节 证券交易所对上市公司监管权的权源 |
| 一、 授权自律与法定自律 |
| 二、 监管权源之一：契约——上市协议 |
| 三、 监管权源之二：立法授权 |
| 四、 监管权源之三：行政授权和行政委托 |
| 第二节 证券交易所对上市公司监管权的法律性质分析 |
| 一、 交易所对上市公司监管权的法律性质之争 |
| 二、 交易所对上市公司监管权的法律性质具有混合性 |
| 第三节 证券交易所与上市公司之间的法律关系分析 |
| 一、 一级市场发行阶段：服务关系 |
| 二、 申请上市阶段：审查与批准关系 |
| 三、 挂牌上市后阶段：服务和监管关系 |
| 第四节 证券交易所对上市公司监管权的可诉性分析 |
| 一、 是否具有可诉性 |
| 二、 诉讼的性质：行政诉讼还是民事诉讼 |
| 三、 有限的可诉性：诉讼阻隔机制 |
| 第三章 证券交易所信息披露监管的国际比较 |
| 第一节 主要国家和地区证券监管模式介绍与对比 |
| 一、 国际上三类主要的证券监管模式及其演变 |
| 二、 交易所在主要国家和地区证券监管中的地位与作用 |
| 三、 交易所监管与行政监管的协作 |
| 四、 简要评述 |
| 第二节 信息披露内容标准比较：重大性标准 |
| 一、 兼采股价敏感性标准和投资者决策标准 |
| 二、 以股价敏感性为主的“重大性”标准 |
| 三、 以投资者决策为主的“重大性”标准 |
| 四、 简要评述 |
| 第三节 信息披露时间标准及披露渠道比较 |
| 一、 信息披露时点：以实时披露为趋势 |
| 二、 信息披露渠道：以电子化披露为趋势 |
| 三、 简要评述 |
| 第四节 上市公司信息披露法律责任比较 |
| 一、 刑事责任比较 |
| 二、 行政责任比较 |
| 三、 民事责任比较 |
| 四、 交易所的处分比较 |
| 五、 简要评述 |
| 第四章 我国证券交易所信息披露监管现状 |
| 第一节 我国上市公司信息披露现状实证分析 |
| 一、 上市公司信息披露正面典型案例分析 |
| 二、 上市公司信息披露反面典型案例分析 |
| 三、 近年信息披露违规及交易所查处的情况 |
| 第二节 我国上市公司信息披露监管现状 |
| 一、 监管边界暨权限：证监会与交易所的分工 |
| 二、 监管的基本原则和重大性标准 |
| 三、 信息披露监管的内容 |
| 四、 信息披露审核方式 |
| 五、 披露时点和披露渠道 |
| 六、 对信息披露违规的监管措施和纪律处分 |
| 第五章 我国证券交易所信息披露监管存在的问题分析 |
| 第一节 监管理念和监管制度上的问题 |
| 一、 监管理念上的问题 |
| 二、 停牌制度上的问题 |
| 三、 退市制度上的问题 |
| 第二节 监管权限配置上的问题 |
| 一、 行政监管幅度过宽，监管目标多而全 |
| 二、 行政监管过度，交易所监管不足 |
| 三、 行政监管与交易所监管的配合存在脱节与漏洞 |
| 第三节 监管具体执行上的问题 |
| 一、 监管方式上的问题：事前形式审核为主 |
| 二、 监管公开上的问题：透明度仍存不足 |
| 三、 信息披露渠道上的问题：传统付费报纸，未能实时披露 |
| 四、 监管措施和纪律处分上的问题：手段缺乏，力度不够 |
| 第六章 完善我国证券交易所信息披露监管的相关制度 |
| 第一节 转变监管理念，完善监管规则和制度 |
| 一、 转变信息披露监管理念 |
| 二、 制定或完善信息披露监管的法律规则 |
| 三、 进一步完善停复牌制度 |
| 四、 进一步改革和完善退市制度 |
| 第二节 交易所监管与行政监管权限的再配置 |
| 一、 妥善处理好交易所监管和行政监管的关系 |
| 二、 实现交易所监管与行政监管的有机融合 |
| 三、 证监会负责初始信息披露的监管与行政处罚 |
| 四、 交易所负责持续信息披露的日常监管 |
| 第七章 完善我国证券交易所信息披露监管的执行措施 |
| 第一节 转变信息披露审核模式 |
| 一、 信息披露审核模式：由事前审核转变为事后监管 |
| 二、 实行事后监管模式的相关配套措施 |
| 第二节 进一步实施监管公开，提升监管透明度 |
| 一、 监管标准公开 |
| 二、 监管过程公开 |
| 三、 监管结果公开 |
| 第三节 完善法定披露渠道，实行披露全程电子化 |
| 一、 取消付费纸质报刊披露的强制性规定 |
| 二、 将交易所官方网站作为法定披露渠道 |
| 三、 实行公告提交与披露的全程电子化 |
| 四、 加强网络信息系统建设，保障披露安全 |
| 第四节 实行差异化信息披露 |
| 一、 完善信息披露内容，提高披露的有效性 |
| 二、 尝试分类监管，实行差异化信息披露 |
| 第五节 进一步完善信息披露执法措施 |
| 一、 丰富监管手段和纪律处分措施 |
| 二、 加大对信息披露违规行为的惩戒力度 |
| 三、 完善监管措施和纪律处分措施的实施程序 |
| 四、 建立健全上市公司信息披露监管的综合协调体系 |
| 参考文献 |
| 在读期间发表的学术论文与研究成果 |
| 后记 |
（7）当代中国股票发行监管法律制度研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 导言 |
| 一、选题背景和意义 |
| 二、文献综述 |
| 三、研究方法 |
| 四、本文的创新点 |
| 第一章 股票发行监管法律制度基础理论探讨 |
| 第一节 股票发行监管的若干基础问题 |
| 一、股票发行监管的定义 |
| 二、股票发行监管的性质及构成要素 |
| 三、股票发行监管的模式——监管体制 |
| 第二节 我国股票发行监管制度的具体构成 |
| 一、我国股票发行监管制度的主体构成 |
| 二、我国股票发行监管制度的对象 |
| 三、我国股票发行监管制度的具体内容 |
| 第二章 中国股票发行监管制度的沿革及特征 |
| 第一节 A股发行监管制度的发行监管 |
| 一、A股发行监管制度概述 |
| 二、A股发行监管制度的产生及发展 |
| 三、A股发行监管制度的特点归纳 |
| 第二节 境外上市外资股(H股)发行监管 |
| 一、H股发行监管制度概述 |
| 二、H股发行监管制度的产生和发展 |
| 三、H股发行监管制度的特点归纳 |
| 第三节 境内上市外资股(B股)发行监管 |
| 一、B股发行监管制度概述 |
| 二、B股发行监管制度的演变 |
| 三、B股发行监管制度的特点归纳 |
| 第四节 境外间接发行股票(红筹模式)监管 |
| 一、境外间接发行股票监管概述 |
| 二、境外间接发行股票监管的阶段变迁 |
| 三、境外间接发行股票监管制度的特点分析 |
| 第三章 中国股票发行监管制度的总体性评价 |
| 第一节 我国股票发行监管的成就 |
| 一、建立了集中统一的股票发行监管体制 |
| 二、股票发行监管法规体系初步形成 |
| 三、股票发行市场进入快速发展阶段 |
| 第二节 我国股票发行监管制度发展变迁的阶段划分 |
| 一、多头监管探索实验时期(上世纪八十年代至九十年代中后期) |
| 二、行政主导的集中统一监管时期(上世纪九十年代中后期至二零一二年) |
| 三、由行政管制审批向法治化监管过渡时期(二零一二年至今) |
| 第三节 我国股票发行监管制度的基本特点 |
| 一、股票发行监管高度行政化 |
| 二、以证监会为中心的单层监管体制 |
| 三、监管制度设计缺乏系统总体性安排 |
| 四、股票发行监管不透明,监管效率低下 |
| 五、对监管者缺乏监督与制约 |
| 六、强化事前审批监管,放松事后监督处罚 |
| 第四章 中国股票发行监管制度完善建议 |
| 第一节 关于A股市场股票发行监管制度的完善建议 |
| 一、股票发行监管体制的改革目标和路径 |
| 二、建立股票发行的双层监管体制 |
| 三、双层监管体制的具体构建 |
| 第二节 关于其他市场股票发行监管制度的完善建议 |
| 一、坚持境外直接发行股票监管的市场化改革方向 |
| 二、关于境外间接发行股票监管制度的完善建议 |
| 三、尽快通过监管制度创新解决B股市场存在问题 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 中文类参考文献 |
| 外文类参考文献 |
| 后记 |
| 附录 |
| 股票发行监管制度大事记(1980年-2013年) |
（8）论新趋势下的证券交易所自律监管（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 导言 |
| 一、 选题背景与意义 |
| 二、 研究文献综述 |
| 三、 研究思路和结构安排 |
| 四、 研究方法及创新点 |
| 第一章 证券交易所自律监管及其面临的新趋势 |
| 第一节 证券市场监管之理论及演进 |
| 一、 证券市场监管之理论概述 |
| 二、 证券市场主要监管模式及其发展趋势 |
| 三、 我国证券监管体制的实践演进 |
| 四、 我国证券市场监管权之配置 |
| 第二节 证券交易所自律监管之法理分析 |
| 一、 证券交易所自律监管的内涵透视 |
| 二、 证券交易所自律监管的属性分析 |
| 三、 证券交易所自律监管之比较优势 |
| 四、 证券交易所自律监管的内容简析 |
| 第三节 我国证券交易所自律监管之实践分析 |
| 一、 我国证券交易所之法律属性辨析 |
| 二、 我国证券交易所自律监管的职能内容 |
| 三、 我国证券交易所自律监管的组织架构 |
| 四、 我国证券交易所自律监管的监管措施 |
| 第四节 我国证券交易所自律监管面临之新趋势 |
| 一、 证券交易所组织结构的公司化 |
| 二、 证券交易方式的电子化 |
| 三、 证券市场发展的国际化 |
| 四、 证券市场监管的专业化 |
| 第二章 困境与出路：公司化趋势下的证券交易所自律监管 |
| 第一节 公司化趋势下证券交易所面临之困境 |
| 一、 证券交易所公司化是世界潮流所趋 |
| 二、 公司化是我国证券交易所的战略选择 |
| 三、 证券交易所公司化对自律监管之影响分析 |
| 第二节 境外公司制交易所自律监管变革的经验借鉴 |
| 一、 证券交易所自律监管变革的理论探索 |
| 二、 证券交易所自律监管模式的实践选择 |
| 三、 公司制证券交易所自律监管的现实范例 |
| 第三节 我国证券交易所公司化及自律监管之出路 |
| 一、 我国证券交易所公司化的步骤及安排 |
| 二、 我国交易所公司化后自律监管模式的选择 |
| 三、 我国交易所公司化后自律监管职能之设想 |
| 第三章 机遇与挑战：电子化趋势下的证券交易所自律监管 |
| 第一节 证券交易电子化之发展趋向分析 |
| 一、 电子交易平台之发展现状及趋势分析 |
| 二、 网上证券交易的涵义及优势简析 |
| 三、 证券市场新交易技术及其应用介绍 |
| 第二节 证券交易电子化之影响及监管形势分析 |
| 一、 证券交易所竞争形势和竞争格局发生巨大变化 |
| 二、 证券交易所监管技术和监管方式发生变革 |
| 三、 证券交易安全维护和风险防范任务加重 |
| 四、 网络欺诈等新型违法违规行为成为监管难点 |
| 第三节 电子化交易的域外监管经验借鉴及我国的应对之策 |
| 一、 境外证券监管政策及监察系统之比较借鉴 |
| 二、 我国电子化交易相关立法之不足及完善建议 |
| 三、 我国证券交易所自律监管的应对措施 |
| 第四章 开放与合作：国际化趋势下的证券交易所自律监管 |
| 第一节 证券市场国际化的趋势与挑战 |
| 一、 证券市场国际化的含义及规律 |
| 二、 我国证券市场国际化的实践演进 |
| 三、 上交所国际板的筹备及面临之挑战 |
| 第二节 境外跨境监管合作的经验与启示 |
| 一、 境外主要国家或地区跨境监管合作的经验 |
| 二、 证券业国际组织促进跨境监管合作的经验 |
| 三、 境外证券跨境监管合作对我国之启示 |
| 第三节 我国交易所开展跨境监管合作的当前路径分析 |
| 一、 签署合作备忘录进行监管合作与协调 |
| 二、 配合监管机构开展跨境执法和司法合作 |
| 三、 建立多边交流和合作机制 |
| 第四节 完善我国交易所跨境监管合作的思路与建议 |
| 一、 推动跨境监管相关法律法规及制度的完善 |
| 二、 通过备忘录等形式与境外同行深化跨境监管合作 |
| 三、 协助监管机构深入开展跨境执法和司法合作 |
| 四、 创新开展跨境监管合作的方式和手段 |
| 第五章 创新与发展：专业化趋势下的证券交易所自律监管——以证券市场监察为例 |
| 第一节 域外证券市场监察之专业化趋势及我国面临的形势 |
| 一、 国际证券市场监察理念的演进及专业化的趋势 |
| 二、 证券市场监察专业化的域外经验借鉴 |
| 三、 我国证券市场监察面临之形势分析 |
| 第二节 推动证券市场监察专业化的路径之一：健全法制基础 |
| 一、 我国证券市场监察的法律及规则依据 |
| 二、 证券市场监察现有依据之不足及完善必要性分析 |
| 三、 健全证券市场监察之规则与制度的若干建议 |
| 第三节 推动证券市场监察专业化的路径之二：改善监管职能 |
| 一、 证券市场监察在我国证券稽查执法体系中的地位 |
| 二、 当前我国证券市场监察的职能定位 |
| 三、 完善我国证券市场监察职能之若干建议 |
| 第四节 推动证券市场监察专业化的路径之三：完善监管程序 |
| 一、 我国证券市场监察的主要工作程序 |
| 二、 我国证券市场监察之程序适当性解析 |
| 三、 如何进一步完善我国证券市场监察之程序 |
| 参考文献 |
| 在读期间发表的学术论文与研究成果 |
| 后记 |
（9）国际证券投资与中国证券市场国际化研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| ABSTRACT |
| 1. 导论：问题的提出和研究框架 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究的意义 |
| 1.2 本文的研究内容及方法 |
| 1.2.1 本文的研究内容 |
| 1.2.2 本文的研究方法 |
| 1.3 本文的研究思路与基本框架 |
| 1.4 本文的创新与不足 |
| 2. 国际证券投资与证券市场国际化的一般理论及评述 |
| 2.1 国际证券投资的一般理论分析 |
| 2.1.1 国际资本流动 |
| 2.1.2 国际证券投资 |
| 2.2 国际证券投资的理论演进及评述 |
| 2.2.1 经典国际资本流动理论 |
| 2.2.2 古典国际证券投资理论 |
| 2.2.3 资产选择理论 |
| 2.2.4 资本资产定价模型(CAPM) |
| 2.2.5 套利定价模型(APT) |
| 2.2.6 期权定价模型 |
| 2.2.7 国际证券组合理论 |
| 2.3 国际金融危机理论 |
| 2.3.1 金融风险和金融危机 |
| 2.3.2 第一、二代金融危机理论 |
| 2.3.3 羊群行为理论 |
| 2.3.4 C-P-R金融危机模型 |
| 3. 国际证券投资对中国证券市场的直接影响 |
| 3.1 国际证券投资与中国证券市场的规模和流动性 |
| 3.1.1 国际证券投资对中国证券市场规模的影响 |
| 3.1.2 国际证券投资对中国证券市场流动性的影响 |
| 3.2 国际证券投资与中国证券市场的波动性 |
| 3.2.1 国际证券投资与中国证券市场的价格波动性的理论分析 |
| 3.2.2 国际证券投资与中国证券市场价格波动性的实证检验 |
| 3.3 国际证券投资与中国证券市场的效率 |
| 3.3.1 证券市场效率的理论分析 |
| 3.3.2 券市场效率的实证研究 |
| 3.3.3 国际证券投资对中国证券市场效率影响的争议及实证研究 |
| 4. 国际证券投资对中国证券市场的间接影响——联动机制的理论及实证分析 |
| 4.1 国际证券投资通过国际收支、汇率和利率对中国证券市场的影响 |
| 4.1.1 国际资本流动与中国国际收支 |
| 4.1.2 国际证券投资→汇率→证券波动 |
| 4.1.3 国际证券投资→利率→证券波动 |
| 4.2 国际证券投资通过货币供应量对中国证券市场的影响 |
| 4.2.1 国际证券投资对货币供应量影响的理论分析 |
| 4.2.2 国际证券投资对我国货币供应量的影响的实证分析 |
| 4.3 国际证券投资通过资本形成对中国证券市场的影响 |
| 4.3.1 国际证券投资与资本形成关系的理论分析 |
| 4.3.2 国际证券投资与资本形成关系的实证分析 |
| 5. 国际证券投资与中国证券市场非理性行为——基于行为金融学和博弈论的分析 |
| 5.1 问题的提出 |
| 5.1.1 理论问题的产生 |
| 5.1.2 用新的理论工具分析中国证券市场的非理性行为 |
| 5.2 噪声交易与理性套利的进化博弈——国际证券投资与信息认知偏差非理性 |
| 5.2.1 基本概念辨析 |
| 5.2.2 噪声交易与理性套利的进化博弈与多重均衡 |
| 5.3 中国证券市场羊群行为的理论分析与实证检验—以QFII为典型案例 |
| 5.3.1 羊群行为理论模型及评述 |
| 5.3.2 中国证券市场的羊群行为实证检验——QFII与证券市场羊群行为 |
| 5.3.3 羊群行为的动态博弈分析 |
| 6. 中国证券市场的国际化 |
| 6.1 中国证券市场国际化的内涵及发展概况 |
| 6.1.1 证券市场国际化：概念及特征 |
| 6.1.2 中国证券市场国际化的动因 |
| 6.1.3 中国证券市场国际化的进展 |
| 6.2 中国证券市场国际化的必要性与可行性分析 |
| 6.2.1 中国证券市场国际化是必要的也是必然的 |
| 6.2.2 中国证券市场国际化的可行性分析 |
| 6.3 中国证券市场国际化的制度设计与路径选择 |
| 6.3.1 中国证券市场国际化的基本原则 |
| 6.3.2 中国证券市场国际化的战略目标与模式选择 |
| 6.3.3 中国证券市场国际化过程当中的风险防范 |
| 参考文献 |
| 后记 |
| 在读期间科研成果目录 |
（10）上市公司退市：理论分析和制度构建（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 前言 |
| 一、 研究意义 |
| 二、 文献综述 |
| 三、 研究方法 |
| 第一章 上市公司退市基础理论分析 |
| 第一节 上市公司退市法律制度概述 |
| 一、 上市公司退市的内涵 |
| 二、 上市公司退市的方式：强制退市与自愿退市 |
| 第二节 上市公司退市制度建立的必要性分析 |
| 一、 契约理论与上市公司退市 |
| 二、 生命周期理论与上市公司退市 |
| 三、 证券市场风险与上市公司退市 |
| 第三节 上市公司退市对证券市场的影响 |
| 一、 上市公司退市与证券市场资源优化配置功能的发挥 |
| 二、 上市公司退市与上市公司治理结构的优化 |
| 三、 上市公司退市与证券市场投资者保护 |
| 第二章 上市公司强制退市制度分析 |
| 第一节 证券市场的“过滤器”----上市公司强制退市概述 |
| 第二节 成熟资本市场强制退市制度分析 |
| 一、 成熟资本市场强制退市的标准和程序 |
| 二、 成熟资本市场强制退市标准和程序评价 |
| 第三节 我国上市公司强制退市制度分析 |
| 一、 我国上市公司强制退市的标准和程序 |
| 二、 我国上市公司强制退市标准和程序缺陷分析 |
| 第四节 我国“三年连续亏损”退市标准再分析----以会计准则为视角 |
| 一、 多角度视野下会计数据的可靠性分析 |
| 二、 上市公司利用会计准则规避退市的案例分析 |
| 三、 “三年连续亏损”退市标准评价 |
| 第三章 上市公司自愿退市制度分析 |
| 第一节 “围城之惑”----上市公司自愿退市原因辨析 |
| 一、 上市公司选择离开证券市场的原因分析 |
| 二、 上市公司自愿退市原因实证分析以萨班斯法案后美国上市公司自愿退市为例 |
| 第二节 上市公司自愿退市路径分析 |
| 一、 上市公司撤回上市模式 |
| 二、 上市公司私有化退市模式 |
| 第三节 境外自愿退市立法评析----以美国为例 |
| 一、 从“自由”到“管制”----美国自愿退市法律制度发展脉络 |
| 二、 宽松的退市标准----证券交易所对自愿退市的规定 |
| 三、 13e-3 规则----SEC 对自愿退市的监管 |
| 四、 繁琐的公司内部程序----其他法律对自愿退市的规定 |
| 五、 以投资者保护为中心----美国自愿退市立法评析 |
| 第四节 我国上市公司自愿退市的特征及问题 |
| 一、 我国上市公司自愿退市的政策导向性特征 |
| 二、 我国上市公司自愿退市制度存在的问题：立法缺位 |
| 第四章 我国上市公司退市外部制度环境分析 |
| 第一节 “泛行政化”对上市公司退市的影响 |
| 一、 制度变迁下的行政权力与上市公司退市 |
| 二、 行政权力介入下的上市公司退市制度的规则技术“漏洞” |
| 三、 上市公司退市中中央政府与地方政府的利益冲突 |
| 第二节 证券发行制度对上市公司退市的影响 |
| 一、 我国现行证券发行制度及其弊端 |
| 二、 核准制下的上市公司退市之困 |
| 第三节 多层次资本市场对退市制度的影响 |
| 一、 多层次资本市场与上市公司退市渠道 |
| 二、 成熟市场多层次资本市场体系与上市公司退市 |
| 三、 我国代办股份转让系统与上市公司退市渠道 |
| 第四节 兼并收购机制对上市公司退市的影响 |
| 一、 兼并收购机制在上市公司退市中的作用机制分析 |
| 二、 我国兼并收购机制存在的问题 |
| 第五章 上市公司退市与中小股东权益保护 |
| 第一节 上市公司退市中中小股东权益保护的必要性 |
| 第二节 上市公司强制退市与中小股东权益保护 |
| 一、 确立强制退市中上市公司对投资者的民事责任 |
| 二、 建立上市公司强制退市中公司高管责任的追偿机制 |
| 三、 建立强制退市中股东对证券交易所的诉讼机制 |
| 四、 完善上市公司强制退市中的信息披露制度 |
| 第三节 上市公司自愿退市和中小股东权益保护----以私有化退市为例 |
| 一、 私有化退市中的“强制性”特征和利益冲突 |
| 二、 美国上市公司私有化的司法实践及启示 |
| 三、 私有化过程中中小股东权益保护制度完善建议 |
| 第六章 完善我国上市公司退市制度之探索 |
| 第一节 完善我国强制退市制度的对策建议 |
| 一、 完善我国强制退市制度需要探讨与反思的几个问题 |
| 二、 完善我国上市公司强制退市制度的建议 |
| 第二节 我国自愿退市制度的框架构建 |
| 一、 上市公司自愿退市立法路径思考 |
| 二、 上市公司自愿退市制度设计建议 |
| 第三节 优化上市公司退市外部制度环境的建议 |
| 一、 减少行政权力对上市公司退市的干预 |
| 二、 证券发行上市制度的市场化设计 |
| 三、 健全上市公司退市渠道----完善多层次资本市场体系 |
| 四、 完善上市公司兼并收购机制 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 在读期间发表的学术论文与研究成果 |
| 后记 |
四、中国证监会首席顾问梁定邦评点 2001年证券市场运行趋势（论文参考文献）
- [1]我国证券市场“看门人”法律责任的完善[D]. 皇甫苏云. 吉林财经大学, 2017(09)
- [2]西部证券股份有限公司投资顾问业务服务质量评价研究[D]. 王冰. 西北农林科技大学, 2014(02)
- [3]制度设计、管理者重塑与国有企业治理效率[D]. 王玲玲. 云南大学, 2013(06)
- [4]中国创业板市场发展研究[D]. 刘美欧. 复旦大学, 2014(03)
- [5]证券公司国际化问题与路径研究[D]. 陈吉. 上海交通大学, 2013(04)
- [6]论证券交易所对上市公司信息披露的监管[D]. 吴建忠. 华东政法大学, 2013(12)
- [7]当代中国股票发行监管法律制度研究[D]. 陈泽佳. 复旦大学, 2013(02)
- [8]论新趋势下的证券交易所自律监管[D]. 李响玲. 华东政法大学, 2012(06)
- [9]国际证券投资与中国证券市场国际化研究[D]. 史其禄. 西南财经大学, 2012(12)
- [10]上市公司退市：理论分析和制度构建[D]. 翟浩. 华东政法大学, 2012(11)
标签：证券交易所论文; 股票发行论文; 上市公司监管论文; 上市公司信息披露论文; 美国上市公司论文;