一、开放式证券投资基金在我国发展的制约瓶颈——中美投资者开放式基金投资的差异分析（论文文献综述）
王雨[1]（2020）在《智能投顾服务的资产选择及价格竞争机制研究》文中研究说明国务院2017年颁布的《新一代人工智能发展规划》为我国人工智能发展明确了未来发展的战略目标。随着科学技术的发展,人工智能将为金融领域开启新篇章。智能投资顾问服务（以下简称“智能投顾”）作为人工智能在金融领域的前沿应用,为财富管理行业的投资顾问服务带来实质性的转变,并呈现高速发展的态势。我国智能投顾服务始于2015年,其通过调查问卷等方式了解用户需求,使用机器学习的方法对数据进行优化处理,通过模型选择构建基础资产库,以投资组合理论为基础,自动为不同风险偏好的用户量身定制资产配置方案,对市场进行高精度判断以增加用户满意度,从而实现投资顾问服务的智能化转型。通过查阅相关文献,我们发现当前智能投顾服务领域的研究内容主要集中于业务介绍和监管政策研究。本文尝试拓宽该领域研究视角,遵循“现状-机理-预测”的研究思路,对智能投顾服务资产选择的倾向性及价格竞争机制展开研究。首先对智能投顾的运作机制进行案例研究,初步判断影响智能投顾基础资产库选择的因素。其次,我们运用实证研究,对智能投顾服务运作机制现状下的机理进行探索,揭示智能投顾服务对基础资产的选择倾向性影响因素并对各因素间的关系进行分析。最后,我们运用理论研究证明及数据仿真的方式,对智能投顾服务的一类影响因素（管理费率）展开深入分析,通过智能投顾服务市场中的价格竞争机制的研究,尝试对市场中的价格竞争机制进行预测性探析。本文期望通过探索,为后续研究起到投砾引珠的作用,主要工作及创新点如下:1、拓展问题研究视角,顺应金融科技发展趋势。智能投顾服务在我国尚属新兴业务,通过对现有文献的研究,我们发现前人对于智能投顾服务中的资产选择及价格竞争机制鲜有研究。本文尝试拓展智能投顾的研究思路,将智能投顾服务的资产选择及价格竞争机制作为研究对象进行研究,结合社会关注热点,契合国家政策导向,丰富了相关领域中的研究成果,具有一定的现实意义。2、运用案例研究方式探索智能投顾运作机制。由于智能投顾业务的新颖性,研究中无法单纯沿用已有模型,本文通过质性研究的方式对智能投顾运作机制问题予以定性分析,对我国不同类型智能投顾的差异性及基础资产选择的影响因素进行分析,构建智能投顾服务对基础资产选择的三维度影响因素模型,揭示了影响因素的直接作用以及调节作用路径。3、运用实证分析探析新兴业务的实践做法,为其提供理论支撑。在实践中,智能投顾服务的资产选择会呈现一定的特征,而我们查阅文献,却未发现相关研究。本文从资本市场中获取真实数据,基于我国智能投顾服务的特性,运用实证分析对智能投顾服务资产选择的倾向性进行研究,尝试为实践操作提供数据上的解释,体现理论对实践的指导价值。4、契合新业务实际运作模式,构建新的模型对智能投顾服务价格竞争机制进行分析。在传统价格竞争研究中,前人考虑将价格作为影响产品需求的唯一因素。我们发现,在智能投顾服务网络中,需求并非仅受到价格影响,本文在服务网络需求模型中应用拥挤效应,构建了考虑拥挤效应的需求模型。通过理论分析及数学证明,获得智能投顾服务网络中基金管理费价格竞争中有且仅有一个纯策略纳什均衡解的结论,将理论与实践紧密结合,对基金管理公司和智能投顾公司的定价以及监管部门的未来政策制定提供了实质性的建议和帮助。本文作为一种探索性的研究,尝试将智能投顾服务的研究领域进行拓展,并将理论与工作实践有机结合,对当前资本市场中的现实问题进行分析研究,为基金管理公司、智能投顾公司和监管部门提供了一种启发式的思路,具有一定的现实意义和理论价值。
李哲明[2]（2020）在《经济政策不确定性与开放式基金基本面信息偏好》文中进行了进一步梳理本文以2008年至2017年中国股票型和偏股混合型开放式基金为样本,通过对基金投资组合的考察,研究了经济政策不确定性对我国开放式基金基本面信息偏好的影响。考虑到证券分析师是市场信息传递过程中的信息中介,本文进一步考察上述影响是否在分析师关注度不同的投资组合中存在差异。此外,本文还在基本面信息偏好的实现方式和基金类型间差异上做了拓展研究,并从收益率角度进行了经济后果分析。实证结果表明,高经济政策不确定性环境下,开放式基金表现出对基本面信息的偏好,且这种影响在持有高分析师关注度投资组合的基金上更为突出。拓展研究发现,经济政策不确定性环境下基金的基本面信息偏好主要体现在基金前十大重仓股上,股票型基金的基本面信息偏好对经济政策不确定性的反应更为敏感。经济后果分析则表明,经济政策不确定性高的时期,基本面信息偏好能给基金带来一定的风险调整后超额收益。本文的创新和贡献一方面在于从信息偏好角度拓展了对经济政策不确定性环境下机构投资者投资行为的研究。另一方面则是在传统对机构投资者的信息偏好研究的基础上,考虑了经济政策不确定性这一特殊宏观因素所带来的影响。综合来看,本文的研究有助于拓展宏观环境政策不确定性对微观层面投资者投资行为传导机制的研究,深化对机构投资者及证券分析师在市场中所扮演的角色的认识对构建稳定健康的金融市场有着积极意义。
孙雪[3]（2020）在《稳健收益型养老FOF基金产品设计》文中指出养老金亏空的问题在我国日益严峻,为了缓解这一现状,2015年国家鼓励养老金入市以保值增值,但是其投资收益并不乐观,且入市的金额远低于预期,这不仅会给国家造成沉重的经济负担,老年人的生活也无法保障。其主要原因就是在我国金融市场上鲜有与养老金投资需求相匹配的金融产品,因此本文拟设计出一款收益稳定,风险等级较低的养老型FOF基金产品——稳健收益型养老FOF基金,从而缓解养老金亏空压力,同时对我国基金市场上的基金品种进行丰富。首先,以美林时钟理论为基础,并结合我国资本市场的具体情况对其进行优化,确定不同经济状态下资金的配置情况;其次,构建符合稳健收益型养老FOF基金投资条件的基金池和子基金筛选体系,对基金池里的基金从基金业绩、基金风险、基金经理和基金公司这四个方面进行综合评估,运用主成分分析法进行打分、排序,筛选出排名前5%的基金作为投资标的;随后,以季度为周期进行调仓,并进行基金业绩模拟,结果显示,稳健收益型养老FOF基金的年化收益为13.71%,收益标准差为1.28%;最后,将本研究设计的稳健收益型养老FOF基金的业绩和风险与市场上的同类型基金产品进行比较,发现本研究设计的基金产品有着较高的收益水平和较低的收益标准差,能够满足养老金的投资需求,可以给政府管理的基本养老金和个人投资者的养老资金的投资提供选择,对于有稳健性投资需求的机构投资者（如银行、保险等）也同样适用。本文共分为六个章节。第一章节为绪论部分,阐明了本文的研究背景、意义、内容和方法。第二章为理论回顾与研究现状,为后文基金设计部分奠定了基础。第三章阐明稳健收益型养老FOF基金构建的合理性,第四章为本基金产品的设计方案,第五章进行本基金产品的业绩评价与对比分析,以证明其实用性,第六章为结论与展望,根据本文产品设计过程及业绩模拟结果,对未来的研究进行展望。
高上[4]（2020）在《我国养老目标风险基金的资产配置方案优化设计》文中进行了进一步梳理随着2017年2月《养老目标证券投资基金指引（试行）》公布,养老目标基金逐渐走入大众视野。养老目标基金的快速落地标志着我国专门面向居民养老需求的公募基金的诞生,也标志着我国正式迈入了发展养老体系第三支柱的新阶段。选择养老目标基金作为分析对象,是研究我国养老体系改革的突破口。从投资策略来看,我国现在推行的养老目标基金包括目标日期型与目标风险型两种。目标日期基金（TDF）的业绩表现可以看作一系列下滑轨道上的资产配置策略,目标风险基金（TRF）则是根据不同用户特定的偏好设定资产的基准配置比例。由于两类养老目标基金的核心都包含资产配置,而风险偏好又和投资者息息相关,所以本文主要针对目标风险基金的资产配置进行研究。从运作方式来看,养老目标基金本质上属于以FOF为运作方式的基金,通过精选配置一篮子基金使整体风险更分散。资产配置是基金投资管理中至关重要的环节,也是基金实现收益和风险控制目标的重要手段,养老目标基金自然也不例外。因此,在对养老目标基金的资产配置方案进行优化的过程中,我们一方面依据它和FOF基金相同的共性特征来进行资产配置的分析和评价,另一方面也考虑到它在投资类别、权重限制和投资管理方式等方面的差异。结合上文的分析,本文对养老目标风险基金的研究主要从定性和定量两方面进行,定性分析是进行定量分析的依据和基础,通过定性分析可以对我国的养老目标基金市场的资产配置现状、方法理论、投资标的等有充分的了解。对于投资标的的选取,本文根据美国养老目标基金的发展经验和我国养老目标基金的配置实践,选取股票基金、指数基金、债券基金和商品基金四种基金类型作为资产配置的底层资产,借助其市场表现分析比较不同配置模型的效果,反映了我国养老目标基金的改进空间。对于资产配置策略的选取,本文主要借助了风险平价策略。第一阶段通过最小方差模型、等权重模型和风险平价策略做一个对比,证明方案的合理性;第二阶段带入目前市场上表现最好的“兴全安泰平衡养老基金”进行比较,证明方案的必要性;第三阶段通过对不同资产风险贡献的调整,借助风险预算策略对风险平价模型进一步优化,证明方案的有效性。通过本文对目标风险基金定性、定量的分析,我们对目标风险型养老目标基金的养老成果得出了积极评价,并对其资产配置策略有了更直观的认识。本文说明,在现如今养老目标基金的配置框架下,通过风险预算策略配置目标风险基金的资产是有必要且有效果的。资产配置策略的改进,也是基金经理在之后提高基金业绩时要首要考虑的问题。
葛志闯[5]（2020）在《基金交易行为对基金绩效的影响研究 ——以开放式基金为例》文中认为30多年的发展,我国证券基金业取得了非常大的进步,基金可以在严格监管和保障安全下有效的分散投资风险,达到稳定金融市场的作用,因此在如此快速的发展背景下,研究基金的交易行为及其对基金绩效的影响非常有必要。本文从三个主要方面研究展开:首先,站在行为金融学的角度研究基金是否存在动量反转交易行为和羊群行为。然后研究在此交易行为下的基金绩效水平。最后,将实证所得的基金动量反转交易指标与基金绩效指标进行相关性分析和回归性分析,分析两者之间的影响关系。本文以开放式股票型基金为样本研究了2014年1季度到2019年1季度期间的基金交易方式及其对基金绩效影响相关问题。首先,在研究基金交易行为时,采用了Badrinath和Wahal（2002）在ITM（1995）模型基础上改进的动量测度模型来考察基金的当期,滞后一期和滞后二期的动量反转交易行为,同时也按照基金类型对ITM测度进行区分,研究不同类型基金的不同交易行为。研究结果表明,我国总体上会比较追求个股的短期表现,即在当期存在着动量效应,滞后一期不存在动量或反转效应,滞后两期时,基金总体和减仓交易时出现反转交易行为;从基金风格上看,各风格基金同样也是根据个股近期变现来进行投资决策,我国综合型基金交易行为比较显着,在增仓和减仓交易的当期都采取了动量交易策略,反转交易策略的采取主要存在于减仓交易时的滞后一期和滞后二期,此时基金的“追涨杀跌”行为比较频繁。然后,继续对此交易行为下的基金绩效进行研究,本文运用詹森指数来表示基金的业绩表现能力,结果表明基金的系统风险小于市场风险,样本基金中存在着超额收益,但是不同基金的收益率水平差距比较大;在研究基金经理的选股选时能力时,进行了TM模型的测度,研究结果表明,样本基金中着显着的选股能力,但是并不存在选时能力。最后,对基金动量反转交易行为与基金绩效之间进行了Person相关性分析和回归分析。研究基金的动量交易策略对绩效的影响时,结果表明:基金根据当季和上一季股票的表现采取动量投资策略时,基金绩效会有正向的提高,从影响程度来看,当季的相关系数比滞后一期的系数高,这也说明在当季采取动量交易行为会给基金带来更好的收益;滞后两期时相关性和回归性分析的结果告诉我们,当基金根据上上个季度股票的表现采取动量投资策略时会给基金带来效益的损害。研究基金的反转交易策略对绩效影响时,发现在当期采取一定的反转交易行为是可以带来正向的收益的,但是不够显着,而当基金根据股票的上个季度股票表现而采取反转交易策略时,此时反而会带来负的净值增长率,会给基金带来收益上的减少而损害基金的绩效水平。
倪文祺[6]（2020）在《公募基金管理公司营销模式的优化研究 ——以Y基金公司为例》文中提出公募基金行业经过二十多年来的快速发展,依次经过了萌芽期、发展期、爆发期、低迷期以及目前所处的转型发展期,而市场营销领域一直以来都是公募基金公司资产管理业务发展的重要一环。随着资管业务的逐步改革及发展,原属于公募基金的领域正在迎来银行、券商、信托、私募基金等多方的挑战。加之马太效应逐步凸显,中小规模的基金管理公司普遍遇到了发展阶段的瓶颈。因此通过本次研究,尝试为同类型公募基金公司的营销模式优化提供一定的发展建议及路径借鉴。本文以Y基金管理公司为例,把国内公募基金行业的市场营销模式作为切入点,主要应用文献分析法、数据分析法、案例分析法以及实地调研等方法进行研究。通过PEST模型及波特五力模型等构建内外部宏观环境的分析模式,用以识别Y基金管理公司的当前的经营风险,同时概括并总结了Y基金公司在现有营销模式上所存在的销售渠道偏颇、产品创新能力欠缺、新兴销售领域开拓不足、激励促进制度不完善等多方面的问题。并根据相关问题,进行理论分析,并针对性的作出了战略规划,指出公司当前所面临的机遇与挑战。本文立足于Y基金公司营销模式的发展经验,基于产品、费率、渠道、营销宣传四个维度拟出优化方案,整体优化意见如下:第一,扩大创新产品投入;第二,夯实现有直销及代销合作伙伴,拓展新兴零售平台;第三,拟定合理的费率模式,增加同质化产品的竞争力;第四,积极增加在新媒体、资深公众号的曝光度,提高公司品牌知名度。最后制定相应的措施来保障其有效的实施。
谭倩[7]（2019）在《基金经理选股和择时能力对我国开放式基金业绩影响的研究》文中提出2018年是我国公募基金创立的20周年,中国基金业在过去20年间取得了显着的发展,为投资者提供了丰厚的回报。开放式基金的平均年化收益率远超同期上证综指,一方面这受益于我国经济高速腾飞的宏观环境红利,另一方面基金的业绩表现也与基金经理的专业能力密不可分。因此,如何从基金经理的视角对我国开放式基金的业绩表现进行客观审慎的评估,具有重要研究意义。本文的研究重点是基金经理的选股和择时能力对我国开放式基金业绩的影响,从业绩归因的角度,将基金的超额收益归纳为基金经理精选个股的能力以及根据市场收益率、波动性、流动性变化进行投资决策的择时能力,并通过对基金超额收益率的指标分解,探究我国开放式基金的超额收益究竟源于上述的何种因素。基于此,以基金市场占比份额最大的股票型基金和偏股混合型基金为研究对象,将T-M模型与Carhart四因子模型相结合,并引入波动性因子和流动性因子,对2010年1月至2018年4月我国285只基金的选股择时能力进行了实证研究。研究的主要结论如下:我国开放式基金整体上不具备显着的选股能力和以市场收益为导向的择时能力,但却存在显着的波动性择时和流动性择时能力,即我国开放式基金的超额收益主要来源于基金经理在市场波动性降低和流动性改善时灵活调整基金的股票持仓。此外,基金的波动性择时和流动性择时还存在明显的非对称性,基金经理倾向于在市场波动剧烈的熊市中增强波动性择时管理,而在市场流动性充足的牛市中则更重视流动择时管理以获取超额收益。从细分维度看,偏股混合型、中小盘基金和价值型基金具备更强的流动性择时能力,而大盘基金具备最优的波动择时能力。结合实际情况和理论基础,本文认为上述结论的原因一方面在于公募基金行业大环境所导致的投资过程中的“羊群现象”,另一方面也表明基金经理自身的专业能力和职业素养有待提高。在此基础上,文末从监管层面、基金经理自身以及投资者的角度提出了针对性的建议。
卢进[8]（2019）在《CA基金公司在资管新规下的营销策略改进研究》文中指出2018年4月27日,经国务院批准,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”）正式发布。公募基金作为国内金融市场的重要组成部分,在资管新规下其营销策略需要顺应新政策、新形势而做出改进。目前,国内外对于公募基金的营销策略主要通过产品、价格、渠道和促销四个方面进行研究。而在新的政策出台落地后,缺乏对新形式下公募基金公司的营销策略的改进研究。本文通过对资管新规的分析,发现此次新规规定无论是公募基金管理公司的公募产品,还是商业银行或其他具有独立法人资格的金融机构公开发行的公募产品,产品的类型和投资标的都没有差异,银行理财投资产品的投资门槛已从50000降至10000。中国银行业监督委员会在资管新规发布后颁布了《商业银行理财业务监督管理办法》,明确规定银行可以发行类似货币基金的金融产品,估值方法可以以使用摊余成本法。这和目前市面上的公募基金公司发售的货币基金相比,限制更少、预计收益更高,更能吸引市场上的投资者。商业银行一直是公募基金的主要销售渠道。基于银行自身的优势,更能吸引广大的投资者转向银行。商业银行的进入对于公募基金构成威胁巨大。作者在本文采用了文献研究法、数据分析法以及调查分析法,以CA基金公司的公募基金业务作为主要研究对象,运用了基金营销的理论和行业经验,通过对公司客户进行问卷调研和分析,得出如下结论:（1）资管新规落地实施后,基金公司的客户购买产品的意愿、方式等发生了一些变化,在新形势下,CA基金公司存在产品线不齐、自身渠道发展不足、服务差异化严重等问题;（2）结合CA基金公司现状及客户调研结果分析,建议CA基金公司从丰富产品线、改善公司费率结构、多元化促销手段、积极开发销售渠道、提升客户服务质量五个方面优化改进公司营销策略。
闫冬[9]（2018）在《中国私募基金业绩评价实证研究》文中研究说明2013年6月1日,我国新基金法正式实施,私募基金首次获得明确的法律地位,由此开启了私募基金行业高速发展的黄金时代。截止2017年12月底,私募基金管理资金规模达到11.1万亿元,超越公募基金管理资金规模,成为资本市场上具有影响力的机构投资者。面对不断丰富的私募基金产品,如何科学评价私募基金的业绩成为投资者最为关注的话题。目前我国对于私募基金业绩进行评级的机构较少,这少数的几家评级机构也存在着评价体系不统一,评价侧重点不同等诸多问题,最终导致评级机构为投资者提供的信息不尽相同,甚至正好相反,这影响了投资者的投资决策。因此为保护投资者利益,应当建立一套客观、公正、合理的私募基金业绩评价体系,这不仅能够为投资者提供准确的参考信息,还能激励私募基金经理选择更为合理的投资策略,同时为监管部门对私募基金监管提供可靠的依据。对于私募基金的评价方法多种多样,本文首先对私募基金业绩评价文献的内在逻辑进行了总结梳理,结合全球知名评级机构的基金业绩评级体系,最终确定了私募基金业绩评价的8个单项指标:基金净值收益率、夏普指数、詹森指数、收益率方差、风险系数、持续性斜率系数、选股能力指标、择时能力指标等,之后将这8个指标进行聚类为收益能力、风险水平、基金持续性、基金经理人能力4个维度,形成了衡量基金业绩的4个二级指标,根据层次分析原理,最终形成了一个三层级的私募基金业绩评价指标体系。本文利用基于层次分析与灰色系统分析相结合的方法对私募基金业绩评价体系进行了实证研究,考察了样本在不同阶段的稳健性,实证结果表明,在收益能力方面,牛市、熊市和震荡市三个不同的考察阶段,均有部分基金表现出显着的超额收益能力。在风险水平方面,除了少数管理不善的基金,大部分基金的风险水平低于市场基准组合。在基金经理人能力方面,大部分基金的基金经理表现出一定的选股能力,但是,绝大多数基金经理没有表现出择时能力。在业绩持续性方面,大部分基金在牛市、熊市和震荡市三个不同的考察阶段内分别表现出了一定的业绩持续性,但是样本总体在整个考察区间内并没有表现出显着的业绩持续性。本文的研究,拓宽了国内私募基金业绩评价研究的广度与深度,可为投资者、私募基金公司、监管部门提供参考,具有一定的理论和现实意义。本文的创新之处主要有以下四点:第一、在选取评价指标过程中,本文不仅参考国内外最新理论研究成果,同时借鉴了目前在全球具有一定影响力的评级机构的基金业绩评价体系,评价指标的选取更具代表性。第二、目前对于私募基金业绩评价的研究多是围绕着零散指标的分析展开,并未形成成熟的、受到学术界与实务界广泛认可的评价体系。本文综合考虑了私募基金的收益、风险、业绩持续性、基金经理选股择时能力等不同评价方面,通过合理选取各项能力的指标,构建了一套较为完整的私募基金业绩评价体系,丰富了私募基金业绩评价领域的研究内容。第三、在评价体系权重化、模型化的过程中,本文采用了新的研究方法——灰色系统研究方法。该方法在企业评价、城市评价、科研项目评价等领域已有广泛应用,但在私募基金业绩评价方向还未被运用过,本文所采用的灰色系统理论中的灰色聚类法能够有效消除专家打分时所产生的偶然性,使得计算结果符合专家团的主观认知的同时下更加符合客观规律,能够如实反映出基金业绩表现的优劣与业界对其业绩的认可程度。第四、本文基于灰色系统GM（1,1）模型,提出了一个对私募基金未来业绩进行预测的简单而实用方法。目前,灰色系统模型在公募基金领域的应用已经取得了一定的成果,但是这一理论尚未用于研究私募基金未来业绩。本文由六个部分构成:第一章为绪论。主要介绍本文的研究背景、研究意义、研究内容、研究框架以及研究方法和创新之处。本文首先阐述了私募基金行业的现状以及未来发展趋势,从各方对于私募基金业绩研究的需求方面着手,提出选题的理论和实际意义。私募基金的迅猛发展与国内不成熟的基金业绩评价体系之间的矛盾日益突出,凸显出研究的紧迫性与研究价值所在。第二章为文献综述。该部分首先回顾了国外基金业绩评价的理论研究,从基金业绩评价指标、基金经理选股择时能力和基金业绩持续性三个角度对国外基金业绩评价研究现状进行总结。接着对国内学者基金业绩评价的最新文献进行了分类综述。最后对国内外基金业绩评价文献进行概括总结。第三章为国内外具有一定知名度的机构私募基金业绩评价比较分析。本章针对国内外私募基金现状以及未来发展进行分析,总结了多家具有影响力的国内外机构对于私募基金业绩评价的方法和标准,并指出这些评价体系所存在的问题及不足,引出对于私募基金业绩评价指标体系的构建。第四章为私募基金业绩评价体系。结合第二章的文献综述和第三章国内外机构对于私募基金业绩评价的体系,构建出一套适合国内市场的私募基金业绩评价综合指标体系。接下来介绍了层次分析法和灰色系统理论的应用,并用层次分析法为新构建的私募基金业绩评价体系中的指标赋权。第五章为实证研究。该部分通过独立运用各项评价指标对78只样本基金的收益能力、风险水平、基金经理选股择时能力以及基金业绩持续性等四个方面进行实证分析。实证结果同晨星（中国）的私募评价结果进行对比,验证本文所构建私募业绩评价体系的可靠性与实用性。第六章为研究结论与研究展望。该部分将客观评价本文所构建的私募基金业绩评价单项指标和综合评价模型,并从收益能力、风险水平、基金经理选股择时能力以及基金业绩持续性这四个方面得出研究结论。研究的不足与局限性也会在这一部分中涉及。该部分还对私募基金行业的发展与本文的研究成果进行展望。
岳梅梅[10]（2018）在《中国二级股票市场投资者结构问题研究》文中进行了进一步梳理合理的投资者结构对股票市场的稳定运行意义重大。本文研究发现,我国股票市场中个人投资者的持股比例不断下降,现已与美国个人投资者持股水平十分接近,考虑大股东和专业投资者持股因素,我国股票市场个人投资者的持股比例现已位于合理水平。我国投资管理类投资者持股比例远低于美日的水平,其内部结构与美国大体相似,但机构持有人占比相对不足。我国保险类投资者持股总体呈现上升趋势,现已成为最重要的机构投资者之一。我国海外投资者占比虽小,但更注重价值投资。本文通过定量研究发现,保险类和海外投资者持股均可以显着降低市场波动。投资管理类投资者持股会增大市场波动。本文以公募基金为代表,从基金背后持有人的角度解释公募基金对股票市场稳定性的影响作用。实证结果表明:机构主导型基金持股可以显着降低市场波动,个人主导型基金持股会显着增加市场波动,持有人结构不同的基金在发挥稳定市场这一作用上存在异质性。基于以上研究结论,本文认为应当从构建健康理性的资本市场生态环境、增大保险类投资者规模,引导保险类资金进入股票市场和进一步开放国门,吸引外国投资者三方面入手,全面提升投资管理机构、保险和海外投资者的持股比例,提升中介投资者内机构持有人的比例,从而构建更加合理成熟的投资者结构,保障我国股票市场的稳定运行,为我国经济结构升级和产业转型提供坚实的融资基础。
二、开放式证券投资基金在我国发展的制约瓶颈——中美投资者开放式基金投资的差异分析（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、开放式证券投资基金在我国发展的制约瓶颈——中美投资者开放式基金投资的差异分析（论文提纲范文）
（1）智能投顾服务的资产选择及价格竞争机制研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 投资顾问的发展 |
| 1.1.2 智能金融的应用 |
| 1.1.3 智能投顾的优势 |
| 1.1.4 智能投顾的发展 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.4 本文创新点 |
| 第2章 理论背景和相关研究工作 |
| 2.1 投资组合理论 |
| 2.2 信号传递理论 |
| 2.3 利益相关者理论 |
| 2.4 相关研究工作 |
| 2.4.1 投资顾问的相关研究工作 |
| 2.4.2 智能投顾的相关研究工作 |
| 2.4.3 投资组合的相关研究工作 |
| 2.4.4 价格竞争的相关研究工作 |
| 2.5 本章小结 |
| 第3章 智能投顾服务运作机制的案例研究 |
| 3.1 研究背景分析 |
| 3.1.1 我国智能投顾服务的发展背景分析 |
| 3.1.2 我国初创型与成熟型智能投顾公司(平台)的差异分析 |
| 3.1.3 我国智能投顾服务的运作流程分析 |
| 3.2 研究设计 |
| 3.2.1 案例选择 |
| 3.2.2 数据收集 |
| 3.2.3 分析步骤 |
| 3.2.4 案例变量编码及模型构建 |
| 3.3 影响因素与作用机理分析 |
| 3.3.1 基础资产所属机构属性作用分析 |
| 3.3.2 基础资产属性作用分析 |
| 3.3.3 基础资产运作人属性作用分析 |
| 3.4 案例研究结果讨论 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 智能投顾服务对基础资产的选择倾向性研究 |
| 4.1 智能投顾基础资产库构建模式 |
| 4.2 研究假设 |
| 4.2.1 基金特征与智能投顾选择行为 |
| 4.2.2 基金经理特征与智能投顾选择行为 |
| 4.2.3 基金经理特征的调节作用 |
| 4.3 研究设计 |
| 4.3.1 研究样本选取 |
| 4.3.2 变量描述 |
| 4.3.3 数据分析 |
| 4.3.4 模型的构建 |
| 4.4 实证结果及分析 |
| 4.5 实证研究结果讨论 |
| 4.5.1 对于智能投顾公司的借鉴意义 |
| 4.5.2 对于基金管理公司的借鉴意义 |
| 4.6 本章小结 |
| 第5章 智能投顾服务市场中的价格竞争机制研究 |
| 5.1 研究背景 |
| 5.2 研究挑战 |
| 5.3 智能投顾产品的价格竞争环境 |
| 5.4 集中优化方法对个体的非有效性验证 |
| 5.5 智能投顾服务市场价格竞争模型构建及验证 |
| 5.5.1 智能投顾服务市场价格竞争模型构建 |
| 5.5.2 智能投顾服务市场价格竞争问题复杂度研究 |
| 5.5.3 模型仿真 |
| 5.5.4 结果分析 |
| 5.6 智能投顾服务市场的价格竞争研究 |
| 5.6.1 拥挤效应的应用 |
| 5.6.2 假设条件 |
| 5.6.3 考虑拥挤效应的需求模型构建 |
| 5.6.4 智能投顾服务市场价格竞争均衡研究 |
| 5.7 仿真分析 |
| 5.7.1 算例基本假设条件 |
| 5.7.2 模型构建及求解 |
| 5.7.3 算例结果分析 |
| 5.8 定价策略研究结果讨论 |
| 5.8.1 对于基金管理公司的借鉴作用 |
| 5.8.2 对于智能投顾公司的借鉴作用 |
| 5.8.3 对于行业监管的借鉴作用 |
| 5.9 本章小结 |
| 第6章 总结与展望 |
| 6.1 总结 |
| 6.2 未来展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 在读期间发表的学术论文与取得的其他研究成果 |
（2）经济政策不确定性与开放式基金基本面信息偏好（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究方法 |
| 1.3 研究框架与内容 |
| 1.4 研究创新与意义 |
| 2 理论基础 |
| 2.1 委托代理理论 |
| 2.2 有效市场假说理论 |
| 2.3 行为金融理论 |
| 2.4 适应性市场假说理论 |
| 2.5 现代投资组合理论 |
| 3 文献综述与研究假设 |
| 3.1 经济政策不确定性影响与机构投资者行为 |
| 3.2 基本面信息与机构投资者信息偏好 |
| 3.3 经济政策不确定性与基本面信息应用价值 |
| 3.4 证券分析师角色与开放式基金投资行为 |
| 3.5 研究假设 |
| 4 研究设计 |
| 4.1 数据来源与样本选择 |
| 4.2 主要变量设计 |
| 4.3 实证模型设计 |
| 5 实证分析 |
| 5.1 描述性统计与相关性分析 |
| 5.2 经济政策不确定性与开放式基金基本面信息偏好 |
| 5.3 投资组合分析师关注度的调节效应分析 |
| 6 拓展研究 |
| 6.1 前十大重仓股与非前十大重仓股差异分析 |
| 6.2 基金类型影响研究 |
| 7 经济后果分析 |
| 7.1 收益率均值检验分析 |
| 7.2 收益率回归分析 |
| 8 稳健性检验 |
| 8.1 内生性检验 |
| 8.2 经济政策不确定性变化的影响 |
| 8.3 基本面信息偏好与相关策略关联度分析 |
| 8.4 面板数据回归 |
| 9 结论与展望 |
| 9.1 研究结论 |
| 9.2 研究局限性及展望 |
| 参考文献 |
| 在校期间发表论文清单 |
| 致谢 |
（3）稳健收益型养老FOF基金产品设计（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容与方法 |
| 1.2.1 论文的研究内容 |
| 1.2.2 论文的研究方法 |
| 1.2.3 论文的创新点 |
| 2 理论回顾与研究现状 |
| 2.1 理论回顾 |
| 2.1.1 美林时钟理论 |
| 2.1.2 基金业绩评价方法 |
| 2.2 FOF基金概念及特点 |
| 2.2.1 FOF基金的概念 |
| 2.2.2 FOF基金的特点 |
| 2.3 FOF基金研究现状 |
| 2.3.1 国外研究现状 |
| 2.3.2 国内研究现状 |
| 3 稳健收益型养老FOF基金构建的合理性分析 |
| 3.1 FOF基金发展情况分析 |
| 3.1.1 国外发展情况 |
| 3.1.2 国内发展情况 |
| 3.1.3 国内FOF基金发展问题 |
| 3.2 养老金投资需求与FOF基金匹配性方面 |
| 3.2.1 养老金投资需求和策略 |
| 3.2.2 养老金投资需求与FOF基金的匹配度分析 |
| 3.3 稳健收益型养老FOF基金国内发展机会 |
| 3.3.1 现存养老主题基金与养老金投资需求不匹配 |
| 3.3.2 现存养老型FOF基金业绩表现较差 |
| 3.3.3 养老型FOF基金发展具有政策性支持 |
| 3.3.4 养老型FOF基金在国内需求较大 |
| 3.4 本章小结 |
| 4 稳健收益型养老FOF基金产品设计方案 |
| 4.1 产品设计理念及基本情况 |
| 4.1.1 产品设计思路 |
| 4.1.2 产品设计目标 |
| 4.1.3 产品基本情况 |
| 4.2 稳健收益型养老FOF基金资金的季度性配置策略构建 |
| 4.2.1 基于美林时钟理论的经济周期预测 |
| 4.2.2 基于不同经济状态进行资金配置 |
| 4.2.3 稳健收益型养老FOF基金产品运行期内的资金配置 |
| 4.3 稳健收益型养老FOF基金的筛选指标确定 |
| 4.3.1 基金业绩指标的选取 |
| 4.3.2 基金风险水平指标的选取 |
| 4.3.3 基金经理能力指标的选取 |
| 4.3.4 基金公司水平指标的选取 |
| 4.4 稳健收益型养老FOF基金投资标的选取策略 |
| 4.4.1 投资标的选取方法的确定 |
| 4.4.2 基金池的构建 |
| 4.4.3 投资标的的选取 |
| 4.4.4 投资标的的季节性更替 |
| 5 稳健收益型养老FOF基金业绩评价与对比分析 |
| 5.1 业绩评价及对比分析流程 |
| 5.2 稳健收益型养老FOF基金业绩评价 |
| 5.2.1 稳健收益型养老FOF基金业绩模拟 |
| 5.2.2 投资标的筛选方法的合理性检验 |
| 5.2.3 收益稳健性检验 |
| 5.3 市场同类型基金的对比分析 |
| 6 结论与展望 |
| 6.1 论文研究结论 |
| 6.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 附录 A 本产品调仓情况 |
| 致谢 |
（4）我国养老目标风险基金的资产配置方案优化设计（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 导论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 现实意义 |
| 1.3 内容和方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 文章创新点 |
| 第2章 文献综述及相关理论 |
| 2.1 国内外文献综述 |
| 2.1.1 对资产配置策略的文献梳理 |
| 2.1.2 对资产配置量化模型的文献梳理 |
| 2.1.3 对基金评价的文献梳理 |
| 2.1.4 对我国养老目标基金的文献梳理 |
| 2.1.5 评述 |
| 2.2 相关理论 |
| 2.2.1 资产配置影响因素 |
| 2.2.2 大类资产配置策略 |
| 2.2.3 目标风险基金说明 |
| 第3章 中美目标风险基金发展路径与资产配置分析 |
| 3.1 美国养老目标基金发展 |
| 3.1.1 美国养老目标基金的发展路径 |
| 3.1.2 美国养老目标基金的市场现状 |
| 3.1.3 美国目标风险基金的资产配置 |
| 3.2 中国养老目标基金发展背景与现状 |
| 3.2.1 我国养老体系中个人养老金融产品比较 |
| 3.2.2 我国目标风险基金资产配置 |
| 3.2.3 我国目标风险基金发展现状 |
| 第4章 资产配置策略构建与比较 |
| 4.1 方案模型介绍 |
| 4.1.1 方案基本配置策略——风险平价模型 |
| 4.1.2 方案模型对比策略——最小方差模型 |
| 4.1.3 方案模型对比策略——固定比例模型 |
| 4.2 方案数据的选取 |
| 4.3 方案数据的处理 |
| 4.4 方案的评价指标 |
| 第5章 资产配置模型比较及优化 |
| 5.1 方案设计 |
| 5.2 不同资产配置模型的量化回测比较 |
| 5.3 不同资产配置策略的权重比较 |
| 5.4 风险预算模型对风险平价模型的优化 |
| 5.4.1 风险预算模型 |
| 5.4.2 静态风险预算模型的优化效果 |
| 5.4.3 动态风险预算模型的优化效果 |
| 第6章 我国目标风险基金配置方案应用及有效性检验 |
| 6.1 兴全安泰平衡养老三年持有(FOF)(006580.OF)的现状说明 |
| 6.2 兴全安泰基金的资产配置分析 |
| 6.3 兴全安泰基金模拟配置效果及优化 |
| 6.4 兴全安泰基金模拟配置方案评价 |
| 6.4.1 方案的有效性 |
| 6.4.2 方案的适用性 |
| 第7章 结论 |
| 7.1 目标风险基金资产配置方案的结论 |
| 7.2 发展养老目标基金的建议 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（5）基金交易行为对基金绩效的影响研究 ——以开放式基金为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 基金动量反转和羊群交易行为 |
| 1.2.2 基金绩效评价 |
| 1.2.3 基金动量反转交易行为对其绩效的影响 |
| 1.3 研究内容及创新 |
| 第2章 理论模型综述 |
| 2.1 理论介绍 |
| 2.1.1 基金投资策略 |
| 2.1.2 动量反转交易理论 |
| 2.2 实证模型 |
| 2.2.1 动量反转交易模型 |
| 2.2.2 基金绩效评价模型 |
| 第3章 实证分析 |
| 3.1 样本数据选取 |
| 3.2 基金交易行为实证检验 |
| 3.2.1 动量反转交易行为 |
| 3.2.2 羊群交易行为 |
| 3.3 基金绩效实证检验 |
| 3.3.1 基金业绩表现实证结果 |
| 3.3.2 基金选股选时能力实证结果 |
| 3.4 基金交易行为对其绩效的影响 |
| 3.4.1 相关性分析 |
| 3.4.2 回归分析 |
| 第4章 研究结论和建议 |
| 4.1 研究结论 |
| 4.2 相关建议 |
| 参考文献 |
| 个人简历 攻读学位期间发表的学术论文 |
| 致谢 |
（6）公募基金管理公司营销模式的优化研究 ——以Y基金公司为例（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景及研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究的意义 |
| 1.1.3 研究的目的 |
| 1.2 公募基金行业文献综述 |
| 1.2.1 国外公募行业市场渠道的研究文献 |
| 1.2.2 国内公募行业市场渠道的研究文献 |
| 1.2.3 文献述评 |
| 1.3 本文的创新、研究方法及基本框架 |
| 1.3.1 本文的创新 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 基本框架 |
| 第2章 理论基础 |
| 2.1 STP战略营销理论概述 |
| 2.1.1 市场细分(Segmentation) |
| 2.1.2 目标市场(Targeting) |
| 2.1.3 目标市场定位(Positioning) |
| 2.2 4P理论 |
| 2.2.1 产品策略 |
| 2.2.2 价格策略 |
| 2.2.3 渠道策略 |
| 2.2.4 营销策略 |
| 2.3 新4P营销理论 |
| 2.3.1 人格化营销 |
| 2.3.2 自豪感营销 |
| 2.3.3 公众化营销 |
| 2.3.4 力量型营销 |
| 第3章 公募基金市场营销模式的环境分析 |
| 3.1 公募基金宏观环境分析 |
| 3.1.1 政治环境影响 |
| 3.1.2 经济环境影响 |
| 3.1.3 社会环境影响 |
| 3.1.4 技术革新环境影响 |
| 3.2 公募基金行业环境分析 |
| 3.2.1 潜在竞争者的进入公募行业的门槛 |
| 3.2.2 公司产品的可被替代的威胁 |
| 3.2.3 现有营销合作方的可议价能力 |
| 3.2.4 客户购买基金的议价能力 |
| 3.2.5 同业的竞争能力 |
| 第4章 Y公募基金公司营销模式现状及存在的问题 |
| 4.1 公司概况 |
| 4.2 Y公募基金的市场营销现状 |
| 4.2.1 公司的市场营销渠道情况 |
| 4.2.2 公司的产品线情况 |
| 4.2.3 公司产品的费率情况 |
| 4.2.4 公司的品牌及推广 |
| 4.3 Y公募基金公司的市场营销领域所存在的问题 |
| 4.3.1 销售渠道偏颇严重 |
| 4.3.2 产品创新能力欠缺 |
| 4.3.3 新兴销售领域开拓不足 |
| 4.3.4 市场定位不明晰 |
| 第5章 Y公募基金公司营销模式优化策略 |
| 5.1 夯实现有营销模式并增加新的合作点 |
| 5.1.1 机构客户精细化服务 |
| 5.1.2 零售客户继续深挖 |
| 5.2 积极拓展新的营销模式 |
| 5.2.1 加大数字营销比例,增加自身及第三方的合作规模 |
| 5.2.2 券商、保险、期货等深层次拓展 |
| 5.2.3 产品的创新 |
| 5.3 预期效果评价 |
| 5.3.1 优化方案与原有方案的对比 |
| 5.3.2 预期效果 |
| 第6章 Y公募基金公司营销模式优化策略的实施与保障 |
| 6.1 Y公募基金公司营销模式优化策略的实施 |
| 6.1.1 转换组织架构,结合新型销售渠道 |
| 6.1.2 完善直销渠道的经营体系,提升用户体验 |
| 6.1.3 完善内部管控机制,助力工作效率的提升 |
| 6.1.4 加强项目运营管理,展现品牌多样性 |
| 6.1.5 优化内容运营管理 |
| 6.2 Y公募基金公司营销模式优化策略的保障 |
| 6.2.1 人力资源保障 |
| 6.2.2 激励制度保障 |
| 6.2.3 职能部门保障 |
| 第7章 结论与展望 |
| 7.1 结论 |
| 7.2 本文的局限 |
| 7.3 未来研究展望 |
| 参考文献 |
| 图表清单 |
（7）基金经理选股和择时能力对我国开放式基金业绩影响的研究（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| Abstract |
| 第1章 导论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究对象与研究内容 |
| 1.2.1 研究对象 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 研究的创新与不足 |
| 1.4.1 本文创新之处 |
| 1.4.2 本文不足之处 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 国外基金文献综述 |
| 2.2 国内基金文献综述 |
| 2.3 国内外文献评述 |
| 第3章 证券投资基金理论基础 |
| 3.1 证券投资组合理论 |
| 3.2 资本资产定价理论与套利定价理论 |
| 3.2.1 资本资产定价理论 |
| 3.2.2 套利定价理论 |
| 3.3 有效市场假说 |
| 第4章 基金行业现状与业绩归因问题分析 |
| 4.1 公募基金行业现状 |
| 4.2 基金业绩归因研究存在的问题 |
| 4.3 现状及问题评述 |
| 第5章 基金经理选股择时能力实证研究 |
| 5.1 模型设定与数据预处理 |
| 5.1.1 样本选择 |
| 5.1.2 数据说明 |
| 5.1.3 模型设定 |
| 5.1.4 数据预处理 |
| 5.2 全样本基金的选股择时能力实证研究 |
| 5.2.1 基于市场收益的选股择时能力实证研究 |
| 5.2.2 引入波动性与流动性的综合选股择时能力实证研究 |
| 5.2.3 区分牛熊市区间的选股择时能力实证研究 |
| 5.3 单样本基金的选股择时能力实证研究 |
| 第6章 研究结论与政策建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（8）CA基金公司在资管新规下的营销策略改进研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的及意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究的意义 |
| 1.3 研究内容和方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 第二章 基金营销的相关概念及理论基础 |
| 2.1 公募基金 |
| 2.1.1 公募基金的概念 |
| 2.1.2 公募基金的行业现状研究 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 营销理论 |
| 2.2.2 基金营销渠道分类 |
| 2.2.3 各营销渠道研究现状 |
| 2.3 资管新规 |
| 第三章 CA基金公司基金营销环境现状分析 |
| 3.1 资管新规变化对公募基金的影响 |
| 3.2 CA基金公司基本概况分析 |
| 3.3 CA基金公司营销环境 |
| 3.3.1 内部优势分析 |
| 3.3.2 内部劣势分析 |
| 3.3.3 外部机会分析 |
| 3.3.4 外部威胁分析 |
| 3.4 CA基金公司内部营销策略分析 |
| 3.4.1 公司产品分析 |
| 3.4.2 产品价格分析 |
| 3.4.3 营销渠道分析 |
| 3.4.4 促销手段分析 |
| 3.4.5 销售服务分析 |
| 3.5 CA基金公司市场定位分析 |
| 3.5.1 市场细分 |
| 3.5.2 目标市场 |
| 3.5.3 市场定位 |
| 第四章 CA基金公司营销策略问题 |
| 4.1 调研问卷发放情况 |
| 4.2 资管新规下公司营销策略问题的分析 |
| 4.2.1 样本数据基本情况描述 |
| 4.2.2 产品策略问题 |
| 4.2.3 价格策略问题 |
| 4.2.4 渠道策略问题 |
| 4.2.5 促销策略问题 |
| 4.2.6 服务策略问题 |
| 4.3 小结 |
| 第五章 CA基金公司营销策略改进建议 |
| 5.1 产品策略 |
| 5.1.1 增加公募基金产品的投入 |
| 5.1.2 拓展新产品 |
| 5.1.3 严控产品投资策略 |
| 5.1.4 加强投资研究团队建设 |
| 5.2 价格策略 |
| 5.2.1 建立积分折兑制度 |
| 5.2.2 降低认购费折扣 |
| 5.3 渠道策略 |
| 5.3.1 加强自身渠道开发 |
| 5.3.2 拓宽代销渠道 |
| 5.3.3 成立销售事业部 |
| 5.4 促销策略 |
| 5.4.1 增加曝光度 |
| 5.4.2 赠送金牌基金 |
| 5.4.3 整体包装基金经理和产品 |
| 5.5 服务策略 |
| 5.5.1 提升服务质量 |
| 5.5.2 定期发送产品资讯 |
| 5.5.3 普及资管新规知识 |
| 5.5.4 提供客户增值服务 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 附录 |
（9）中国私募基金业绩评价实证研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容和研究框架 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究框架 |
| 1.3 研究方法和创新之处 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 创新之处 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 国外基金业绩评价文献研究 |
| 2.1.1 国外基金业绩指标研究 |
| 2.1.2 国外基金经理选股择时能力研究 |
| 2.1.3 国外基金业绩持续性研究 |
| 2.2 国内基金业绩评价文献研究 |
| 2.2.1 经典指标指导下的基金业绩研究 |
| 2.2.2 经过改良的基金业绩评价方法 |
| 2.2.3 基金经理选股择时能力研究 |
| 2.2.4 基金业绩持续性研究 |
| 2.2.5 其它基金业绩评价影响因素研究 |
| 2.3 文献评价 |
| 第3章 私募基金业绩评价国际比较研究 |
| 3.1 国外机构私募基金业绩评价分析 |
| 3.1.1 晨星公司的评级体系 |
| 3.1.2 标普Micropal公司的评级体系 |
| 3.2 国内机构私募基金业绩评价分析 |
| 3.2.1 晨星(中国)公司私募基金评价 |
| 3.2.2 华泰证券私募基金评价 |
| 3.3 国内外机构私募基金业绩评价差异分析 |
| 第4章 私募基金业绩评价体系构建 |
| 4.1 构建方法分析 |
| 4.2 私募基金业绩评价指标选择 |
| 4.2.1 指标选取原则 |
| 4.2.2 一级指标选取 |
| 4.2.3 二级指标选取 |
| 4.2.4 指标有效性分析 |
| 4.3 基于层次分析法的指标权重确定 |
| 4.3.1 层次分析法简介 |
| 4.3.2 层次分析法可行性分析 |
| 4.3.3 层次分析模型构建 |
| 4.4 灰色系统理论应用 |
| 4.4.1 灰色系统理论综述 |
| 4.4.2 基于灰色系统理论的多层次分析法 |
| 第5章 私募基金业绩评价实证研究 |
| 5.1 样本与数据说明 |
| 5.2 无风险利率的确定 |
| 5.3 市场基准收益率和超额收益率的确定 |
| 5.4 私募基金业绩单项指标实证分析 |
| 5.5 私募基金业绩综合指标实证分析 |
| 第6章 结论和展望 |
| 6.1 研究结论与不足之处 |
| 6.1.1 研究结论 |
| 6.1.2 研究不足 |
| 6.2 研究展望 |
| 附录 |
| 参考文献 |
| 在读期间科研成果 |
| 致谢 |
（10）中国二级股票市场投资者结构问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.2 研究目的、思路和方法 |
| 第二章 我国二级股票市场投资者结构分析 |
| 2.1 投资者类型划分 |
| 2.1.1 终极投资者 |
| 2.1.2 中介投资者 |
| 2.2 我国二级股票市场投资者结构的发展过程 |
| 2.3 我国二级股票市场投资者结构特征分析 |
| 2.3.1 散户持股占比被高估 |
| 2.3.2 公募基金、私募基金和保险成为主要的机构投资者 |
| 2.3.3 证券投资基金持有人以个人为主 |
| 2.3.4 海外投资者注重价值投资 |
| 2.4 本章小结 |
| 第三章 中国与美国、日本二级股票市场投资者结构对比分析 |
| 3.1 海外成熟二级股票市场的投资者结构研究 |
| 3.1.1 美国二级股票市场以投资管理类和保险类投资者为主 |
| 3.1.2 日本二级股票市场海外投资者占比最高 |
| 3.2 中、美、日三国二级股票市场投资者结构对比 |
| 3.2.1 中国股票市场个人投资者的持股比例位于合理水平 |
| 3.2.2 二级股票市场风险收益不匹配为保险资金低配股票的主要原因 |
| 3.2.3 我国投资管理类投资者发展不足 |
| 3.2.4 外国投资者比较分析 |
| 3.3 本章小结 |
| 第四章 投资者持股对二级股票市场波动性影响的实证研究 |
| 4.1 投资者持股对二级股票市场波动性影响的研究现状 |
| 4.1.1 机构投资者持股对股票市场波动性的影响 |
| 4.1.2 不同类型机构投资者对股票市场波动性的影响 |
| 4.2 二级股票市场投资者类型的选取及统计描述 |
| 4.3 变量、数据与模型 |
| 4.4 实证结果分析 |
| 4.5 投资管理类投资者增加市场波动的原因探析 |
| 4.6 本章小结 |
| 第五章 主要结论与政策建议 |
| 5.1 主要结论 |
| 5.2 政策建议 |
| 第六章 结束语 |
| 6.1 主要工作与创新点 |
| 6.2 后续研究工作 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读硕士学位期间已发表或录用的论文 |
四、开放式证券投资基金在我国发展的制约瓶颈——中美投资者开放式基金投资的差异分析（论文参考文献）
- [1]智能投顾服务的资产选择及价格竞争机制研究[D]. 王雨. 中国科学技术大学, 2020(01)
- [2]经济政策不确定性与开放式基金基本面信息偏好[D]. 李哲明. 暨南大学, 2020(04)
- [3]稳健收益型养老FOF基金产品设计[D]. 孙雪. 大连理工大学, 2020(06)
- [4]我国养老目标风险基金的资产配置方案优化设计[D]. 高上. 上海师范大学, 2020(07)
- [5]基金交易行为对基金绩效的影响研究 ——以开放式基金为例[D]. 葛志闯. 华东交通大学, 2020(04)
- [6]公募基金管理公司营销模式的优化研究 ——以Y基金公司为例[D]. 倪文祺. 上海外国语大学, 2020(02)
- [7]基金经理选股和择时能力对我国开放式基金业绩影响的研究[D]. 谭倩. 天津财经大学, 2019(07)
- [8]CA基金公司在资管新规下的营销策略改进研究[D]. 卢进. 东华大学, 2019(03)
- [9]中国私募基金业绩评价实证研究[D]. 闫冬. 中央财经大学, 2018(09)
- [10]中国二级股票市场投资者结构问题研究[D]. 岳梅梅. 上海交通大学, 2018(01)