一、三板市场正式定位（论文文献综述）
曹文婷[1]（2021）在《风险投资对新三板企业价值的影响及溢出效应研究》文中研究表明当前,我国正处于经济结构调整与转型期,为了深化改革培育新的经济增长点,我国政府出台了一系列政策鼓励和推动创新创业的发展。在政策驱动下风险投资业获得较大的鼓舞,资本市场建设也进入全新的发展阶段。数据显示,2019年我国风险投资金额为7630.94亿元,风险投资案例数为8234起。我国已发展成为全球第二大风险投资市场。在资本市场建设方面,我国不断完善多层次资本市场格局,提升新三板、设立科创板、完善创业板。其中,提升新三板对支持中小企业发展和推进“双创战略”实施有更为直接和深远的影响。因为,新三板是专门服务于创新型、创业型、成长型中小微企业的融资孵化平台。在新三板挂牌的企业是真正的中小微企业,它们在主板、中小板、创业板、科创板达不到上市条件,但自身又具有融资需求和发展愿望。这部分企业的数量较大,在新三板挂牌的企业数量最多的时候为2017年末达到11630家。本文认为风险投资和新三板之间存在密切的联系,它们都属于“双创战略”框架中的重要支撑内容。它们具备共同的政策目标,即促进中小微企业和创新创业的发展。然而,学界对“风险投资和新三板”主题并未积累较多的研究成果。前期学者较多地关注风险投资对上市公司的影响,而对风险投资与场外市场企业的探讨较少。前期学者较多的关注风险投资对微观企业的影响结果,而忽略风险投资的影响机制和宏观溢出效果。针对以上现实背景和研究不足,本文以场外市场新三板为研究对象,从微观层面探讨风险投资对被投企业价值的影响和作用机制。考虑到风险投资的作用不只局限于受资企业,它可能对整个产业或区域都产生外部效应。因此,从宏观层面探讨风险投资的溢出效应和溢出机制。通过理论和实证研究获得政策启示,为充分发挥风险投资的作用机制和充分释放风险投资的溢出效应提供有益的借鉴。随着国际经济环境持续恶化,全球疫情尚未得到缓解,我国经济进入中低速增长的常态化时期。中国要实现转型升级和高质量发展,关键在于创新创业能否在更大范围普及和更高层次推进。而创新创业的主体是中小企业。中小企业的发展不仅需要资本,还需要一个健康的资本市场平台作为纽带将资本与中小企业的发展连接起来。毋庸置疑,新三板便是这个重要的连接纽带。因此,以中小企业为切入点,探讨风险投资对新三板的影响及溢出效应问题,在理论与实践层面都有重要的现实意义。本文重点探讨了风险投资对新三板企业价值的影响及溢出效应问题。综合运用实证研究法、数理模型法、理论分析法、案例分析法等多种方法系统全面地探讨了该主题。全文的逻辑思路为“提出问题→研究综述→理论基础+现实基础→理论分析+机制分析→实证检验→结论”。就具体章节而言,本文包括三大部分。第一部分“提出问题”共分4个章。其中,第1章介绍了本研究的背景与研究设计;第2章梳理国内外相关研究综述;第3章对本研究涉及的基本概念进行界定,并梳理相关理论;第4章描述了中国风险投资与新三板市场的历史现状及关系问题。第二部分“分析问题”是本文的核心,包括3个章。其中,第5章为风险投资影响新三板企业价值及溢出效应的理论分析与机制探析;第6章从微观视角实证分析风险投资对新三板企业价值的影响及作用机制;第7章从宏观视角验证了风险投资作用于新三板市场的溢出机制和溢出效应。根据前两部分研究,第三部分重在“解决问题”。第8章总结研究结论,并引申出相应的政策启示和提出研究展望。通过研究获得以下几点结论:（1）机制分析表明（1）风险投资通过治理作用机制、认证作用机制、支持作用机制对被投新三板企业发挥积极作用。风险投资作用机制有效运作需具备一定的条件,具体为创业企业有信任风险投资的企业文化,风险投资人的声誉资本昂贵且失难复得,风险投资和创业企业能建立建设性的互动关系。（2）风险资本投于新三板企业通过资源配置机制、竞争合作机制、协作链接机制发挥溢出效应。其中,竞争合作机制促进产业结构高度化发展,协作链接机制促进产业结构合理化发展。当前阶段,风险投资对新三板企业的投入金额较小。因此,风险投资通过协作链接机制发挥溢出效应的效果可能会被削弱。风险投资溢出机制有效运作也需具备一定的条件,具体为政府有适当的引导政策,市场环境存在适度的竞争,中小微企业具备吸收能力,资本市场体系健全完善。（2）微观层面实证结果表明（1）风险投资对新三板企业价值的提升具有显着的正向作用,且这种正向作用并非风险投资自选择效应的结果。（2）风险投资通过改善新三板企业的公司治理状况、股票流动性、外部融资能力实现公司价值增值,即在风险投资影响新三板企业价值增值的过程中存在治理作用、认证作用和支持作用的中介效应。值得注意的是在这三个中介效应中,股票流动性（认证作用）表现出完全中介效应,说明信息效率的改善在风险投资影响新三板企业价值增值的过程中发挥了十分重要的功能。（3）进一步,还发现风险资本投资于不同特征的企业对价值增值的影响存在差异。新三板挂牌企业在收入增长能力、无形资产占比、治理规范性、股票流动性、股权融资方面的异质性对风险投资的增值作用有正向影响。而企业规模、债权融资方面的异质性对风险投资的增值作用有负向影响。（3）宏观层面实证结果表明（1）风险投资通过微观企业主体将影响放大到宏观层面而产生溢出效应。即风险投资→新三板企业价值→产业结构高度化的路径是存在的（竞争合作机制存在）。风险投资→新三板企业价值→产业结构合理化的路径也是存在的（协作链接机制存在）。（2）风险投资作用于新三板市场对产业结构高度化的溢出效应显着,对产业结构合理化的溢出效应不显着。（3）考虑空间因素也获得相同的结论。新三板市场的风险资本对产业结构高度化有显着的空间溢出效应,且空间溢出效应超过了直接效应。风险投资对产业结构合理化的空间溢出效应不显着。（4）以上结论说明风险投资对新三板市场的支持,确实促进了创新型、创业型中小企业的发展,并且在一定程度上促进创新主导产业的演变,有产业结构高度化的溢出效应。但对产业整合方面的作用并没有体现出来。这是因为风险投资对新三板市场的投入金额较小。新三板市场流动性不足,价格发现功能受限,一定程度上也影响企业并购重组等资本运作的实现。因此,风险投资较难引导产业进行整合、关联、聚集,即现阶段风险投资对新三板企业的支持较难发挥产业结构合理化的溢出效应。鉴于此,应进一步培育和规范风险投资事业及新三板市场,形成规模的同时要具备质量,使风险投资支持新三板企业的同时,不仅更好地发挥产业结构高度化的溢出效应,还能将产业结构合理化的溢出效应释放出来。使风险投资更好地帮助中小企业成长和促进产业结构优化。基于以上结论获得如下政策启示:（1）积极发展风险投资,促进其对新三板企业的支持,以充分发挥风险投资对新三板企业的价值增值作用和产业结构优化溢出效应。（2）风险投资机构要提升专业运作水平,积极参与被投新三板企业的监督与管理。新三板企业要摒弃只想获得资金支持,不愿接受风险投资人管理的家族企业文化观念。（3）推进多层次资本市场建设,拓宽风险投资的退出渠道,加快推进资本市场改革,优化金融市场资源配置效率。（4）提高企业吸收能力及核心竞争力,完善市场竞争机制。新三板企业要注重核心技术、创新能力及长期竞争力的培养。（5）改善新三板市场流动性,提升企业价值及促进资源整合,进一步促进风险投资产业结构合理化溢出效应的发挥。本文可能的创新点在于:（1）拓展了风险投资领域的研究边界。首先,以往学者大多以上市公司数据为样本进行研究。本文以场外市场新三板挂牌企业为研究对象进行研究。其次,现有研究成果大多关注风险资本的异质性给企业带来的影响。本文则探讨了新三板挂牌企业异质性对风险投资作用效果的影响。此外,风险投资的影响可能不局限于接受投资的公司,基于风险资本对新三板企业的投资,进一步探讨风险投资的溢出效应问题,并尝试性地分析空间溢出效应。补充和拓展风险投资领域的研究成果。（2）丰富了风险投资对中小企业作用机制的研究成果。目前尚未有学者从中介效应模型角度探讨风险投资影响企业价值的内在机制和作用路径,本文把治理作用、认证作用、支持作用同时纳入一个分析框架中,从定量角度解释风险投资对企业价值影响的作用机制。同时基于新三板市场的独特情景,分析了风险投资作用机制有效运作的条件。更客观地评价风险投资的作用,丰富了相关研究成果。（3）揭示了风险投资溢出机制的工作原理。溢出机制好似一个“黑箱”,它是一个复杂的系统,是驱动风险投资溢出效应的力量或规则。现有研究成果对风险投资溢出机制的探讨较少。企业是市场的主体,是组成产业的细胞。从企业角度切入,探讨风险投资产业结构优化溢出效应的溢出机制。并借鉴经典生物数学Lotka-Volterra模型对风险投资的溢出机制进行刻画。这种尝试性的探索丰富了溢出效应的研究成果。
冯燕妮[2]（2021）在《中国新三板市场分层研究：分层标准、风险防范与错位发展》文中研究指明
胡聪[3]（2021）在《新三板创新层企业定向增发融资效应分析 ——基于光谷信息与天润科技比较分析》文中研究说明新三板市场作为多层次资本市场的重要组成部分。它为处于发展初期,未来发展空间巨大的中小企业提供了一个良好的融资平台;同时,它也是我国多层次资本市场的可持续健康发展必不可少的支柱之一。中小企业的数量在我国企业中占了极大的比重,它们为我国经济保持稳定增长做出了较大贡献。但是,我国经济发展方式在时代的洪流中已经发生了改变,这就使得中小企业面对的挑战越来越多。融资难的现状是制约中小企业保证持续经营、扩大生产规模的掣肘之一。新三板市场作为我国资本市场中的一个新兴市场,具有其特有的融资优势,其中融资手续简便、融资费用低廉的定向增发是中小企业最为青睐的一种募集资金的方式。本文选取了两家同行业且处于新三板创新层的企业进行对比分析,笔者结合两家案例公司定向增发的数据变化和运营情况,利用短期股价变动以及超额收益率变动来分析定向增发的短期融资效应;同时运用财务绩效指标分析法、基于托宾Q值的企业价值分析法、基于EVA的企业绩效分析法对案例公司的长期绩效效应作出了具体而深入的分析。本文通过研究发现:通过定向增发募集资金并不一定能给公司带来正向效应。本文中提到的一家公司利用募集到的资金合理补充公司流动资金,并着手布局新项目,扩大公司业务范围;同时将资金用于在发达城市新建分公司,扩大公司经营范围,增加公司受众人群。该公司既考虑了补充公司短期流动性的问题,又合理规划了公司的长期发展蓝图,因此从各个指标来衡量该公司的发展,都显示它的定向增发给公司带来了正向的效应,促进了公司的发展,改善了公司的经营状况。而另一家公司则与之相反,它仅仅进行了一次定向增发,将募集资金全部用于补充公司流动资金。此后并未再次募集资金以用于公司的长远发展。从长期绩效效应来看,该公司的定向增发并未较好地促进公司长期向好发展。综合来看,定向增发的融资效应与公司如何运用募集资金紧密相关。为了促进新三板企业的良好发展,公司自身应当合理募集资金并事先确定好资金用途,以便较好地运用资金来改善公司的财务状况;投资者应合理确定是否参与公司管理;定向增发中介机构应当全方面考察增发企业的整体情况,促进新三板企业规范运营;监管机构加强对新三板创新层企业的管理,严格监督管理企业的增发情况。
李含蕾[4]（2020）在《新三板挂牌对TQ公司财务绩效影响研究》文中提出我国民营企业由于营商环境不佳和不可避免的自身因素,如资产规模较小、经营理念落后、财务制度不够健全等多方面原因,限制了其通过传统渠道如银行贷款方式获得融资。我国各级政府高度重视民营企业发展,多措并举,鼓励企业打破传统思维利用资本市场拓宽融资路径,实现股权增值,以解决民营企业这一普遍性融资难题。近年来我国现代多层次资本市场体系发展日趋完善,新三板市场作为其中承上启下的一部分,设立目标就是帮助符合条件的创新、成长型中小微企业进入资本市场,为中小企业的融资发展提供新思路新途径,促进企业长远健康发展。首先,本文对选题背景与研究意义进行了概述,阐述了国内外学术界对这一问题的研究现状,介绍了本文的研究内容和研究方法。其次,主要简述了新三板和财务绩效的相关概念和相关理论,以及挂牌新三板市场对企业财务绩效的影响机制,为下文对TQ公司财务绩效的分析和研究作了铺垫。再次,介绍了TQ公司概况和投融资能力,并通过盈利能力、偿债能力、运营能力、成长能力四个方面分析了TQ公司的财务状况。最后,基于杜邦模型分析了挂牌前后新三板市场对TQ公司财务绩效的影响,找出了挂牌对影响财务绩效的问题,并针对问题从不同角度提出利用资本市场提升TQ公司财务绩效的对策和保障措施。以期通过上述的研究分析为其他中小企业提供参考与借鉴,鼓励中小企业通过新三板挂牌获得持续健康发展。
徐明[5]（2020）在《新三板的改革思路及其未来走向》文中研究指明新三板市场是中国多层次资本市场中的重要一环,充满着中国特色。自2013年成立以来,新三板进行了一系列改革探索,取得了积极的实践效果和宝贵的发展经验。但是,新三板市场的发展也面临一些问题:挂牌公司总数大、平均规模小、股权集中度高;挂牌企业经营业绩两头分化,与沪深证券市场差距大;主动摘牌公司不断增加,融资功能不断下降,市场交易不活跃。应该通过改革和创新来逐步解决新三板市场存在的这些问题。全面深化新三板改革在总体思路上具体体现为四个方面:错位发展、形成特色;能上能下、能进能出;两端搞活、丰富功能;防控风险,稳步推进。新三板改革要坚持按市场规律办事、坚持依法依规推进改革、坚持改革创新与风险防控并重、坚持存量优化与增量改革并重。新三板改革的主要内容包括:设立精选层,落实转板上市机制;优化融资制度;完善交易和投资者准入制度;完善市场各层次差异化监管安排;增加制度供给和司法保障,进一步提高违法成本。新三板作为资本市场服务中小企业的全新实践,其未来的发展方向应该是市场化、法治化、国际化。
张纯静[6]（2020）在《风险投资、股票流动性对公司价值的影响研究 ——基于新三板的实证研究》文中研究说明在国家大力支持创新创业的激励下,我国涌现出来一大批初创型的中小微企业,为了更好的促进中小微企业的发展和尽快完成我国资本市场的改革,全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板市场”）应运而生。同时,风险投资机构也在国家政策鼓励下,以“创业者身后创业者”的身份迅速发展起来。风险投资机构也将投资目光更多的转向具有发展潜力的新三板市场,凭借其充足的资本和丰富的发展经验为新三板挂牌企业提供了发展资金和发展指导。但新三板市场在经历了“爆发式”增长之后逐渐呈现“后劲不足”的趋势。股票流动性不足和公司价值减弱的现象愈演愈烈,严重制约了新三板市场的持续发展。如何更好的发挥风险投资对股票流动性和公司价值的促进作用,实新三板挂牌公司和风险投资机构的双赢局面具有重要的研究意义。因此,本文选取2015-2018年的新三板企业,选取风险投资指标、股票流动性指标和公司价值指标及其他交易数据和财务数据,对研究风险投资和公司价值、风险投资和股票流动性以及股票流动性和公司价值之间的影响关系外,还将三者纳入中介效应模型中,在进行回归分析和中介效应的验证之后得出以下结论:（1）挂牌前接受的风险投资或挂牌后接受的风险投资都会对公司价值产生积极的正面作用,挂牌后接受的风险投资对公司价值的支持作用更加明显;（2）本文的研究结果支持风险投资对股票流动性的促进作用,其中降低非流动性指标的程度略高于提高换手率的程度。（3）股票流动性能够在风险投资与公司价值之间的关系中发挥中介作用,即风险投资的介入会通过先提高企业的股票流动性进而提高其公司价值。（4）流通股占比、交易量和市盈率等因素也会对公司价值产生促进作用。本文的研究结论对于挂牌公司的发展决策以及市场整体的完善具有一定的指导意义,既能够扩充了现有理论体系又可以对于挂牌公司对风险投资的选择和提高公司价值的发展决策有指导意义。
柏宏昊[7]（2020）在《基于DEA方法的新三板中小企业融资效率研究》文中进行了进一步梳理中小企业是组成我国市场经济的重要一部分,对促进我国经济发展、增加税收、提供就业岗位起着重要作用。然而中小企业在发展过程中都伴随着突出的融资难问题。中小企业大多都处于初创期和发展期,大多面临着融资渠道较为单一、融资成本高而成功率低的问题。建设新三板市场（暨全国中小企业股份转让系统）是解决这一问题的重要方案,也是我国建设多层次资本市场的重要一步。2013年至今,新三板市场取得了飞速的发展,挂牌企业截至2018年年底已经超过了一万家,为我国中小企业的发展做出了重大贡献。因此,研究和探讨新三板市场中小企业的融资是否具有效率就成了一个相当有意义的课题。本文回顾了国内外有关中小企业融资方式、融资效率的相关研究以及对场外市场（尤其是纳斯达克市场和新三板市场）的相关研究,总结了与新三板市场有关的概念、与中小企业融资相关的理论,并详细介绍了新三板市场近年来的发展情况、流动性、企业融资结构以及相对估值、转板情况。最重要的是,本文选取资产总额、资产负债率、营业成本作为投入指标,选取净资产收益率、总资产周转率、营业收入增长率作为产出指标,运用数据包络分析法,使用DEAP2.1软件构建DEA模型,对2016-2018年新三板139家样本企业的融资效率进行了系统地分析研究。研究发现,新三板市场上的中小企业整体融资效率较低,新三板市场发展也面临着较多的问题,因此本文根据结论对加快新三板市场发展、提高新三板市场上中小企业融资效率提供了一些建议。
年治洁[8]（2020）在《我国新三板市场会计信息披露研究 ——基于奔腾集团的案例分析》文中研究说明新三板市场作为我国资本市场不可分割的一部分,相对主板来说,其挂牌条件较为宽松、审批程序有所简化、注重加强信息披露,是我国打造多层次资本市场的一大创举,实务中也发展迅速。尽管成果喜人,但也暴露出诸多问题。基于此,2017年全国中小股份转让公司适时实行了分层制度改革,并同步进行信息披露制度改革。经过此次改革,新三板市场整体,尤其是在信息披露方面进入崭新阶段。尽管如此,会计信息披露违规的情况仍时有发生。全国股转系统于2019年底再次修订信息披露规则,其主要思路是完善信息披露差异化安排,但想解决新三板市场信披乱象道阻且长。因此,目前新三板市场信息披露存在何种问题、诸多挂牌企业信息披露违规的原因、最新深化改革背景下应当如何进一步改善新三板市场会计信息披露成为亟待解决的重要议题。已有研究表明,新三板市场会计信息披露具有极大的必要性,同时应当实施分层管理对新三板市场进行改革。然而对于分层制度实施后新三板市场信息披露现状涉及较少,特别是2019年底深化改革的影响及亟待解决的问题更是无人问津。另一方面,大多该方面的研究均站在整个市场角度进行大范围实证分析,极少针对单一信息披露违规企业进行深入剖析,对于案例企业的深入分析能够为新三板市场会计信息披露的完善提供更多的思考角度。本文首先对新三板市场会计信息披露相关制度进行分析,并同主板市场会计信息披露进行对比以体现其自身特性。在此基础上进行实务统计,从信息披露违规类型、监管手段、违规人员职务、券商督导四个角度对目前新三板市场信息披露违规现状予以分析。随后以因信息披露违规而受到证监会处罚的奔腾集团为案例,从该企业内外部角度出发,探寻其违规行为产生的动机和原因,从而总结出当前新三板市场信息披露至少存在法规、监管、公司治理及券商督导三个层面的问题。在此基础上认为2019年深化改革的规范作用主要体现在券商评价规范化、信息披露差异化、监管措施严格化,但同时还存在大量尚未注意到的实务问题有待解决。基于此,本文结合境外场外信息披露相关经验及我国新三板市场的实际状况提出相应的改进建议。首先要加强法规体系建设,丰富披露形式、继续深化差异性、增加民事救济并提倡自愿性披露。其次是完善相关监管体系,坚持行政监管和自律监管相结合、健全和丰富惩罚机制。最后还需要挂牌企业、券商等中介机构共同努力。
高文谦[9]（2020）在《新三板企业的审计风险研究 ——以新绿股份为例》文中研究指明全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）自2013年成立以来在服务小微企业和民营经济方面发挥了重要作用,一方面拓宽了中小企业的融资渠道,规范了创新创业资本的形成,另一方面在我国多层次资本市场中扮演者重要的承上启下的角色。但是由于新三板在准入门槛与监管力度方面的宽松,使得整个新三板市场面临比较高的整体风险。特别是近年来,众多拥有证券资格的会计师事务所将新三板审计业务作为自身业务发展的重要拓展点,业务的迅速扩张与执业能力的矛盾愈发突出。目前国内外学者主要的研究方向都在主板审计业务上,没有给予审计风险更大的新三板市场足够的关注,所以本文的研究问题为:如何识别和应对新三板挂牌企业的审计风险,为各方投资者提供可靠的公司信息?本文结合现代风险导向理论的研究成果,在已有研究的基础之上,借助文献研究法与案例分析法,站在第三者的角度从新三板市场整体市场特点出发,具体分析会计师事务所、新三板企业在审计业务中的应该承担的责任及风险。并有针对性的提出相应的解决方案。本文引入的案例为北京兴华会计师事务所审计山东新绿食品股份有限公司,该公司造假数额庞大,造假手段多样并且造假具有明确的主观性,所以具体研究该公司的重大错报风险与检查风险对新三板审计业务的健康开展具有重要的借鉴意义。本文通过研究发现新三板审计失败的主要原因包括（1）会计师事务所同质化严重,低价竞争导致未勤勉尽责,审计程序流于表面（2）企业自身造假动机浓厚,为完成对赌协议业绩要求不惜有目的有意识的进行舞弊,账外设帐（3）行业特点导致的审计固有限制,农产品加工业向来是审计失败事件的高发区（4）外部监管政策及力度不到位,较低的违规成本与高额的利益诱惑一定程度上促使相关企业铤而走险。在此基础之上提出相应的防范对策,希望能为新三板挂牌公司的审计业务提供一定的帮助。
于婷[10]（2020）在《三维通信并购巨网科技的动因与效应研究》文中提出企业间的竞争随社会经济水平的迅速发展而越来越激烈。不少企业都通过并购这一途径来更迅速的实现市场份额的扩张和自身核心竞争力的增强。近些年来,新三板市场的优质资源越来越受到A股上市公司的关注。上市公司开始经过并购质量高的新三板企业来进行自身的扩张甚至业务的转型。基于以上研究背景,本文分别从并购现状、并购动因和并购实现的绩效来探讨上市公司对新三板的并购问题。本文首先对相关文献和理论进行整理回顾,介绍了国内新三板的成长历程以及并购现状,分析了目前国内上市公司对新三板企业实施并购的动机;其次,本文以三维通信并购巨网科技为例,分别从并购方三维通信和被并购方巨网科技两个角度进行了详细的动因分析,然后通过事件研究法分析了此次并购的短期效应,并通过选取各项财务指标对并购带来的长期绩效进行了分析。通过以上分析得出,三维通信在并购巨网科技之后确实实现了一定的协同效应,但仍也存在一定问题。并购之后,三维通信的业务范围迅速拓展,营业收入增长显着,资产营运水平提升,费用管控能力增强,偿债能力也有所上升,但是由于业务整合问题,三维通信盈利能力在迅速增长后出现回落现象。据此,本文从三维通信并购巨网科技的案例中总结出一些建议,并为我国上市企业并购新三板公司的健康发展提供一些借鉴和建议。
二、三板市场正式定位（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、三板市场正式定位（论文提纲范文）
（1）风险投资对新三板企业价值的影响及溢出效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容与框架 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究框架 |
| 1.3 研究目的与方法 |
| 1.3.1 研究目的 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 可能的创新点与不足 |
| 1.4.1 可能的创新点 |
| 1.4.2 不足之处 |
| 2 国内外相关研究综述 |
| 2.1 风险投资对企业的影响 |
| 2.1.1 风险投资与企业价值 |
| 2.1.2 风险投资与公司治理 |
| 2.1.3 风险投资与信息认证 |
| 2.1.4 风险投资与网络支持 |
| 2.2 风险投资对产业的影响 |
| 2.2.1 风险投资影响战略新兴产业 |
| 2.2.2 风险投资影响产业结构升级 |
| 2.2.3 风险投资与高新技术产业的关系 |
| 2.2.4 产业结构升级与融资制度 |
| 2.3 风险投资与溢出 |
| 2.3.1 关于溢出效应的综述 |
| 2.3.2 风险投资的溢出效应 |
| 2.3.3 风险投资的溢出机制 |
| 2.3.4 风险投资对初创企业的溢出效应 |
| 2.4 风险投资与新三板 |
| 2.4.1 风险投资对新三板企业成长能力的影响 |
| 2.4.2 风险投资对新三板企业治理水平的影响 |
| 2.4.3 风险投资对新三板企业信息认证作用的影响 |
| 2.4.4 风险投资对新三板企业网络支持作用的影响 |
| 2.5 简要评述 |
| 3 基本概念及相关理论基础 |
| 3.1 基本概念界定 |
| 3.1.1 风险投资 |
| 3.1.2 新三板 |
| 3.1.3 企业价值 |
| 3.1.4 机制 |
| 3.1.5 溢出效应 |
| 3.2 相关基础理论 |
| 3.2.1 风险投资理论 |
| 3.2.2 中小企业存在理论 |
| 3.2.3 企业创新成长理论 |
| 3.2.4 溢出效应理论 |
| 3.2.5 产业结构优化理论 |
| 3.3 本章小结 |
| 4 中国风险投资与新三板市场的历史现状及关系问题 |
| 4.1 中国风险投资的发展进程 |
| 4.1.1 萌芽期(1986-1997):政策鼓励下风险投资起步且发展缓慢 |
| 4.1.2 探索期(1998-2008):外部环境不确定下风险投资曲折前行 |
| 4.1.3 成长期(2009-2014):金融危机之后风险投资复苏与成长 |
| 4.1.4 发展期(2015 至今):第四次创业浪潮给风险投资新的机会 |
| 4.2 中国风险投资的发展现状 |
| 4.2.1 募资层面:强监管下募资缩减,早期风投基金募集堪忧 |
| 4.2.2 投资层面:风险投资避险情绪强烈,偏向后期成熟市场 |
| 4.2.3 退出层面:退出案例增加且IPO为主,境外上市减少 |
| 4.3 新三板市场的演变进程 |
| 4.3.1 “两网系统”盛衰更迭,整顿之后被取缔(1992-2000) |
| 4.3.2 三板市场应时而生,维护资本市场稳定(2001-2005) |
| 4.3.3 新三板试点开启,市场逐渐扩大(2006-2012) |
| 4.3.4 股转系统成立,市场活力显现(2013-今) |
| 4.4 新三板市场的发展现状 |
| 4.4.1 新三板发展趋势放缓,市场强调质量且回归理性 |
| 4.4.2 分层制度改善市场结构,公司治理与监管逐渐提升 |
| 4.4.3 新三板市场交易低迷,多重因素导致流动性不足 |
| 4.4.4 挂牌企业定位“双创一成长”,市场沟通能力有待提升 |
| 4.5 中国风险投资与新三板市场的互动关系 |
| 4.5.1 风险投资与新三板在发展过程中存在契合之处 |
| 4.5.2 新三板为风险资本筛选优质项目提供平台与便利 |
| 4.5.3 新三板增加了风险投资实现资本退出的渠道 |
| 4.5.4 风险投资作为机构投资者利于新三板市场成熟发展 |
| 4.6 风险投资在新三板市场存在的问题 |
| 4.6.1 风险投资在新三板市场的投资规模较小 |
| 4.6.2 风险投资以新三板为退出渠道的案例数量较少 |
| 4.7 本章小结 |
| 5 风险投资影响新三板企业价值及溢出效应的理论分析与机制探析 |
| 5.1 风险投资影响新三板企业价值的理论分析 |
| 5.1.1 基于监督治理理论视角的分析 |
| 5.1.2 基于信息认证理论视角的分析 |
| 5.1.3 基于增值服务理论视角的分析 |
| 5.2 风险投资作用于新三板溢出效应的理论分析 |
| 5.2.1 基于风险投资理论与溢出效应理论视角的分析 |
| 5.2.2 基于中小企业存在理论与溢出效应理论视角的分析 |
| 5.2.3 基于企业创新理论与溢出效应理论视角的分析 |
| 5.2.4 基于企业成长理论与溢出效应理论视角的分析 |
| 5.3 风险投资影响新三板企业价值的作用机制分析 |
| 5.3.1 治理作用机制 |
| 5.3.2 认证作用机制 |
| 5.3.3 支持作用机制 |
| 5.3.4 作用机制有效运作的条件 |
| 5.4 风险投资作用于新三板市场的溢出机制分析 |
| 5.4.1 资源配置机制 |
| 5.4.2 竞争合作机制 |
| 5.4.3 协作链接机制 |
| 5.4.4 溢出机制有效运作的条件 |
| 5.4.5 基于Lotka-Volterra模型的溢出机制分析 |
| 5.5 本章小结 |
| 6 风险投资影响新三板企业价值及作用机制的实证分析 |
| 6.1 变量说明及基本统计分析 |
| 6.1.1 变量构造与数据说明 |
| 6.1.2 描述性统计与分析 |
| 6.2 研究假设与计量模型设定 |
| 6.2.1 研究假设回顾 |
| 6.2.2 计量模型设定 |
| 6.3 计量模型估计结果分析 |
| 6.3.1 治理作用中介效应检验 |
| 6.3.2 认证作用中介效应检验 |
| 6.3.3 支持作用中介效应检验 |
| 6.4 内生性分析 |
| 6.4.1 倾向得分匹配法(PSM) |
| 6.4.2 双重差分倾向得分匹配(PSM-DID) |
| 6.5 稳健性检验 |
| 6.5.1 稳健性检验Ⅰ:每股净资产(BPS) |
| 6.5.2 稳健性检验Ⅱ:总市值(Mvalue) |
| 6.5.3 稳健性检验Ⅲ:每股价值(p_value) |
| 6.5.4 稳健性检验Ⅳ:东部地区 |
| 6.6 进一步探讨:考虑异质性因素 |
| 6.7 本章小结 |
| 7 风险投资作用于新三板市场溢出效应的实证分析 |
| 7.1 变量与研究假设 |
| 7.1.1 变量构造与数据说明 |
| 7.1.2 描述性统计与分析 |
| 7.1.3 研究假设回顾 |
| 7.2 风险投资作用于新三板溢出机制的验证 |
| 7.2.1 计量模型设定 |
| 7.2.2 实证分析与结果 |
| 7.2.3 稳健性检验 |
| 7.3 基于面板模型:风险投资溢出效应的实证分析 |
| 7.3.1 计量模型的设定 |
| 7.3.2 实证分析与结果 |
| 7.3.3 稳健性检验 |
| 7.3.4 内生性分析 |
| 7.4 考虑空间因素:风险投资溢出效应的实证分析 |
| 7.4.1 空间权重矩阵的构造 |
| 7.4.2 空间自相关检验 |
| 7.4.3 空间计量模型设定与效应的测算 |
| 7.4.4 空间计量模型估计结果分析 |
| 7.4.5 稳健性检验 |
| 7.4.6 内生性分析 |
| 7.5 本章小结 |
| 8 研究结论、启示与展望 |
| 8.1 研究结论 |
| 8.2 政策启示 |
| 8.2.1 积极发展风险投资,促进其对新三板企业的支持 |
| 8.2.2 风险投资方提升自身实力,新三板企业接纳风险投资介入 |
| 8.2.3 推进多层次资本市场建设,促进风险投资发展 |
| 8.2.4 提高企业吸收能力及核心竞争力,完善市场竞争机制 |
| 8.2.5 改善新三板市场流动性,提升企业价值及促进资源整合 |
| 8.3 研究展望 |
| 附录 |
| 参考文献 |
| 作者在读期间科研成果 |
| 致谢 |
（3）新三板创新层企业定向增发融资效应分析 ——基于光谷信息与天润科技比较分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容与方法 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 国内外研究现状 |
| 1.3.1 国外研究现状 |
| 1.3.2 国内研究现状 |
| 1.3.3 文献评述 |
| 1.4 可能的创新点与不足之处 |
| 第2章 新三板融资效应相关理论概述 |
| 2.1 新三板市场概述 |
| 2.1.1 新三板市场发展历程 |
| 2.1.2 新三板市场分层制度的设立 |
| 2.1.3 创新层企业的特点 |
| 2.2 定向增发融资效应的主要评价指标 |
| 2.2.1 股价变动 |
| 2.2.2 超额收益率 |
| 2.2.3 财务绩效 |
| 2.2.4 托宾Q理论 |
| 2.2.5 EVA绩效分析 |
| 2.3 融资效应相关理论 |
| 2.3.1 MM定理 |
| 2.3.2 信息不对称理论 |
| 2.3.3 优序融资理论 |
| 第3章 案例介绍 |
| 3.1 案例背景 |
| 3.1.1 行业背景 |
| 3.1.2 案例选择背景 |
| 3.2 光谷信息和天润科技定向增发方案概况 |
| 3.2.1 光谷信息定向增发方案 |
| 3.2.2 天润科技定向增发方案 |
| 3.3 光谷信息和天润科技定向增发方案比较 |
| 第4章 案例分析 |
| 4.1 创新层光谷信息定向增发融资效应分析 |
| 4.1.1 短期公告效应分析 |
| 4.1.2 长期绩效效应分析 |
| 4.2 创新层天润科技定向增发融资效应分析 |
| 4.2.1 短期公告效应分析 |
| 4.2.2 长期绩效效应分析 |
| 4.3 创新层光谷信息和天润科技融资效应对比评析 |
| 4.3.1 短期公告效应对比评析 |
| 4.3.2 长期绩效效应对比评析 |
| 第5章 研究结论与对策建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 对策建议 |
| 5.2.1 企业角度 |
| 5.2.2 投资者角度 |
| 5.2.3 中介机构角度 |
| 5.2.4 监管层角度 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（4）新三板挂牌对TQ公司财务绩效影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究现状与评述 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.2.3 国内外研究现状评述 |
| 1.3 研究内容与研究方法 |
| 1.3.1 主要研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 第2章 相关概念与理论基础 |
| 2.1 新三板概述 |
| 2.1.1 新三板市场概念与发展历程 |
| 2.1.2 新三板市场挂牌条件 |
| 2.1.3 新三板市场挂牌流程 |
| 2.1.4 新三板市场融资制度特点 |
| 2.2 财务绩效概述 |
| 2.2.1 财务绩效定义 |
| 2.2.2 财务绩效评价概念 |
| 2.3 新三板市场对挂牌企业财务绩效影响 |
| 2.3.1 对盈利能力的影响 |
| 2.3.2 对偿债能力的影响 |
| 2.3.3 对运营能力的影响 |
| 2.3.4 对成长能力的影响 |
| 2.4 相关理论 |
| 2.4.1 利益相关者理论 |
| 2.4.2 委托代理理论 |
| 2.4.3 绩效评价理论 |
| 2.5 本章小结 |
| 第3章 TQ公司及其财务现状分析 |
| 3.1 TQ公司概况 |
| 3.1.1 TQ公司基本情况 |
| 3.1.2 TQ公司股权结构 |
| 3.1.3 TQ公司主营业务情况 |
| 3.1.4 TQ公司研发情况 |
| 3.1.5 TQ公司发展趋势 |
| 3.2 TQ公司财务状况 |
| 3.2.1 TQ公司财务发展现状 |
| 3.2.2 TQ公司融资发展现状 |
| 3.2.3 TQ公司投资发展现状 |
| 3.3 本章小结 |
| 第4章 挂牌对TQ公司财务绩效影响的杜邦综合分析 |
| 4.1 杜邦分析概述 |
| 4.2 TQ公司挂牌前后的杜邦财务分析 |
| 4.2.1 杜邦综合分析 |
| 4.2.2 净资产收益率因素分解分析 |
| 4.2.3 净资产收益率因素驱动分析 |
| 4.3 挂牌对TQ公司财务绩效作用分析 |
| 4.3.1 盈利能力变化显着 |
| 4.3.2 偿债能力明显增强 |
| 4.3.3 运营能力基本稳定 |
| 4.3.4 成长能力增速放缓 |
| 4.4 挂牌后TQ公司财务绩效存在问题分析 |
| 4.4.1 融资渠道单一 |
| 4.4.2 募集资金产生闲置 |
| 4.4.3 变更募集资金用途 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 利用资本市场提升公司财务绩效的对策和保障措施 |
| 5.1 利用资本市场提升公司财务绩效的对策 |
| 5.1.1 拓宽融资渠道,提升企业融资能力 |
| 5.1.2 通过加强财务杠杆作用改善企业财务绩效 |
| 5.1.3 优化企业治理结构和资金管理能力 |
| 5.2 利用资本市场提升公司财务绩效的保障措施 |
| 5.2.1 增加资本投入扩大投资规模 |
| 5.2.2 加大科研投入培养创新能力 |
| 5.2.3 加强公司治理注重人才培养 |
| 5.3 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（5）新三板的改革思路及其未来走向（论文提纲范文）
| 一、新三板的由来及其内涵界定 |
| (一)新三板的由来 |
| (二)新三板的含义界定 |
| 二、新三板的运行情况及其存在的问题 |
| (一)新三板运行的总体概况 |
| (二)新三板的成绩 |
| 1. 服务实体经济方面 |
| 2. 市场风险控制方面 |
| 3. 资本市场改革探索方面 |
| (三)新三板存在的问题 |
| 三、新三板改革的总体思路和基本内容 |
| (一)新三板改革的总体思路 |
| 1. 错位发展、形成特色 |
| 2. 能上能下、能进能出 |
| 3. 两端搞活、丰富功能 |
| 4. 防控风险,稳步推进 |
| (二)新三板改革的基本原则 |
| 1. 坚持按市场规律办事 |
| 2. 坚持依法依规推进改革 |
| 3. 坚持改革创新与风险防控并重 |
| 4. 坚持存量优化与增量改革并重 |
| (三)新三板改革的主要内容 |
| 1. 设立精选层,落实转板上市机制 |
| 2. 优化融资制度 |
| 3. 完善交易和投资者准人制度 |
| 4. 完善市场各层次差异化监管安排 |
| 5. 增加制度供给和司法保障,进一步提高违法成本 |
| 四、新三板发展的未来走向 |
| (一)新三板的市场化 |
| 1. 市场化的相对性 |
| 2. 市场化的内容 |
| (二)新三板的法治化 |
| 1. 法治对资本市场建设具有重要意义 |
| 2. 新三板未来法治建设 |
| (三)新三板的国际化 |
| 1. 新三板国际化的意义 |
| 2. 新三板国际化的主要内容 |
（6）风险投资、股票流动性对公司价值的影响研究 ——基于新三板的实证研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的和意义 |
| 1.3 研究内容与框架 |
| 1.3.1 研究思路及内容 |
| 1.3.2 研究框架 |
| 1.4 研究方法 |
| 2 理论基础与文献综述 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 托宾Q理论 |
| 2.1.2 风险投资契约理论 |
| 2.1.3 股票流动性溢价理论 |
| 2.2 风险投资研究综述 |
| 2.2.1 风险投资概念及构成要素 |
| 2.2.2 风险资本的进入与退出 |
| 2.2.3 风险投资对公司价值的影响 |
| 2.3 股票流动性研究综述 |
| 2.3.1 股票流动性及其影响因素 |
| 2.3.2 股票流动性与风险投资 |
| 2.3.3 .股票流动性对公司价值的影响 |
| 2.4 公司价值研究综述 |
| 2.4.1 公司价值概念 |
| 2.4.2 公司价值评估 |
| 2.4.3 公司价值评估方法 |
| 2.5 文献评述 |
| 3 新三板挂牌企业现状分析 |
| 3.1 新三板市场发展历程 |
| 3.2 新三板市场发展现状 |
| 3.2.1 挂牌企业的风险投资现状 |
| 3.2.2 新三板市场的股票流动性现状 |
| 3.2.3 新三板中小企业公司价值管理现状 |
| 3.3 本章小结 |
| 4 研究假设与理论模型构建 |
| 4.1 风险投资对公司价值影响的关系假设 |
| 4.2 风险投资对股票流动性影响的关系假设 |
| 4.3 股票流动性对公司价值影响的关系假设 |
| 4.4 股票流动性对风险投资与公司价值关系中的中介作用 |
| 4.5 基于中介效应的模型构建 |
| 4.6 本章小结 |
| 5 基于新三板市场的实证研究 |
| 5.1 变量界定 |
| 5.2 样本选取及模型构建 |
| 5.2.1 样本选取 |
| 5.2.2 模型构建 |
| 5.3 实证分析 |
| 5.3.1 平稳性检验 |
| 5.3.2 风险投资对公司价值的影响分析 |
| 5.3.3 风险投资对股票流动性的影响分析 |
| 5.3.4 股票流动性对公司价值的影响分析 |
| 5.3.5 股票流动性在风险投资对公司价值影响中的中介效应 |
| 5.3.6 稳健性检验 |
| 5.4 本章小结 |
| 6 结论与政策建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究创新与不足 |
| 6.3 政策建议 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间主要研究成果 |
（7）基于DEA方法的新三板中小企业融资效率研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.3 研究思路与方法 |
| 1.4 创新点与不足 |
| 2 相关概念和理论基础 |
| 2.1 中小企业划分标准 |
| 2.2 新三板市场相关概念 |
| 2.3 融资效率的定义与评价方法 |
| 2.4 中小企业融资相关理论 |
| 3 新三板中小企业融资现状 |
| 3.1 新三板市场总体现状 |
| 3.2 新三板市场流动性分析 |
| 3.3 新三板中小企业融资结构分析 |
| 3.4 新三板中小企业相对估值分析 |
| 3.5 新三板中小企业转板情况分析 |
| 4 新三板中小企业融资效率实证研究 |
| 4.1 DEA分析模型简介 |
| 4.2 指标选择与样本数据选取 |
| 4.3 样本企业财务数据分析 |
| 4.4 样本的DEA结果分析 |
| 5 结论与建议 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 建议 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 作者简历 |
| 致谢 |
| 学位论文数据集 |
（8）我国新三板市场会计信息披露研究 ——基于奔腾集团的案例分析（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 中文摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 选题背景与研究问题 |
| 1.2 研究现状与本文特色 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.4 本文写作的结构安排 |
| 2 文献回顾 |
| 2.1 会计信息披露必要性研究 |
| 2.2 会计信息披露的质量研究 |
| 2.3 新三板市场信息披露研究 |
| 2.4 文献评述 |
| 3 概念界定与相关理论 |
| 3.1 会计信息披露相关概念界定 |
| 3.2 会计信息披露相关理论依据 |
| 4 新三板市场会计信息披露现状 |
| 4.1 新三板市场信息披露现行规则 |
| 4.2 新三板市场信息披露违规概况 |
| 4.2.1 按企业信息披露违规类型分析 |
| 4.2.2 按信息披露违规监管手段分析 |
| 4.2.3 按信息披露违规人员职务分析 |
| 4.2.4 按主办券商信息披露执业分析 |
| 4.2.5 信息披露违规实务现状总结 |
| 4.3 新三板与主板市场会计信息披露对比 |
| 4.3.1 新三板与主板信息披露共同点 |
| 4.3.2 新三板与主板信息披露不同点 |
| 5 奔腾集团会计信息披露问题分析 |
| 5.1 奔腾集团概况与违规事实 |
| 5.1.1 奔腾集团公司概况 |
| 5.1.2 案例选择与研究设计 |
| 5.1.3 奔腾集团信息披露违规事实 |
| 5.2 奔腾集团信息披露违规内部动因 |
| 5.2.1 操纵市场获利意图 |
| 5.2.2 公司流动资金缺乏 |
| 5.2.3 内部治理存在缺陷 |
| 5.2.4 相关人员意识薄弱 |
| 5.3 奔腾集团信息披露违规外部动因 |
| 5.3.1 信息披露违规成本较低 |
| 5.3.2 主办券商勤勉督导不足 |
| 5.3.3 信息披露规则过于宽松 |
| 5.4 由案例分析新三板信息披露问题 |
| 5.4.1 监管层面惩戒力度有待加强 |
| 5.4.2 会计信息披露规则有待完善 |
| 5.4.3 挂牌公司内部治理有待健全 |
| 5.4.4 主办券商勤勉督导有待改善 |
| 6 深化改革下会计信息披露分析 |
| 6.1 深化分层下信息披露差异化 |
| 6.1.1 新三板市场深化分层制度必要性 |
| 6.1.2 深化分层下信息披露差异化要求 |
| 6.1.3 改革后差异化信息披露现存不足 |
| 6.2 完善监管下信息披露严格化 |
| 6.2.1 严格信息披露监管具体要求 |
| 6.2.2 严格信息披露监管现存不足 |
| 6.3 规范中介机构对信息披露的影响 |
| 7 继续完善我国新三板会计信息披露相关建议 |
| 7.1 加强信息披露法规体系建设 |
| 7.2 继续完善信息披露监管体系 |
| 7.3 市场各参与主体需共同努力 |
| 8 研究结论与本文不足 |
| 8.1 研究结论 |
| 8.2 本文不足 |
| 参考文献 |
| 学位论文数据集 |
（9）新三板企业的审计风险研究 ——以新绿股份为例（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究问题与研究方法 |
| 1.3 研究思路与研究框架 |
| 2 文献综述及理论基础 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.1.1 审计风险的相关研究 |
| 2.1.2 审计失败的相关研究 |
| 2.1.3 新三板审计的相关研究 |
| 2.1.4 概括性评论 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 现代风险导向审计理论 |
| 2.2.2 委托代理理论 |
| 2.2.3 内部控制理论 |
| 3 新三板企业审计概述 |
| 3.1 新三板市场基本情况介绍 |
| 3.1.1 新三板市场的起步与变革 |
| 3.1.2 新三板挂牌企业特点 |
| 3.2 新三板挂牌企业审计概况 |
| 3.2.1 新三板审计总体情况 |
| 3.2.2 新三板审计存在的突出问题 |
| 4 案例概况与案例分析 |
| 4.1 基本情况 |
| 4.1.1 新绿股份公司背景 |
| 4.1.2 北京兴华会计师事务所概述 |
| 4.2 案例回顾 |
| 4.2.1 新绿股份违规概述 |
| 4.2.2 会计师事务所责任 |
| 4.2.3 处罚情况 |
| 4.3 案例分析框架 |
| 4.4 新绿股份重大错报风险识别 |
| 4.4.1 外部环境 |
| 4.4.2 内部组织结构 |
| 4.4.3 公司治理 |
| 4.4.4 关联方交易 |
| 4.4.5 财务指标 |
| 4.4.6 对赌协议下的审计风险 |
| 4.5 检查风险识别 |
| 4.5.1 审计程序实施不充分 |
| 4.5.2 会计师事务所质量控制问题 |
| 4.5.3 审计人员缺乏职业怀疑 |
| 5 新三板审计风险识别与控制措施 |
| 5.1 会计师事务所的立场 |
| 5.1.1 主要风险点的识别 |
| 5.1.2 注册会计师胜任能力的培养与保持 |
| 5.2 新三板挂牌企业的立场 |
| 5.3 外部监管 |
| 5.3.1 审计资源的视角 |
| 5.3.2 制度的视角 |
| 5.3.3 避免低价竞争 |
| 6 结论 |
| 6.1 研究结论与展望 |
| 6.2 研究的不足 |
| 参考文献 |
| 作者简历 |
| 学位论文数据集 |
（10）三维通信并购巨网科技的动因与效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外文献综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 研究思路与方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文的创新点 |
| 第二章 相关概念及理论概述 |
| 2.1 并购概念界定 |
| 2.1.1 并购 |
| 2.1.2 并购动因 |
| 2.1.3 并购效应 |
| 2.2 并购动因理论概述 |
| 2.2.1 协同效应理论 |
| 2.2.2 多元化经营理论 |
| 2.2.3 市场势力理论 |
| 2.3 并购效应研究方法 |
| 2.3.1 事件研究法 |
| 2.3.2 财务指标法 |
| 第三章 我国上市公司并购新三板企业的现状和动因 |
| 3.1 新三板发展现状 |
| 3.2 上市公司并购新三板企业的现状 |
| 3.3 上市公司并购新三板企业的动因 |
| 第四章 三维通信并购巨网科技的过程及动因 |
| 4.1 并购双方简介 |
| 4.1.1 并购方三维通信 |
| 4.1.2 被并购方巨网科技 |
| 4.2 并购过程和方案 |
| 4.2.1 并购过程 |
| 4.2.2 并购方案 |
| 4.3 并购动因 |
| 4.3.1 并购方三维通信的并购动因 |
| 4.3.2 被并购方巨网科技的并购动因 |
| 第五章 三维通信并购巨网科技的效应分析 |
| 5.1 基于事件研究法的短期效应分析 |
| 5.1.1 确定窗口期 |
| 5.1.2 超额收益率的计算 |
| 5.1.3 结论分析 |
| 5.2 基于财务指标法的协同效应分析 |
| 5.2.1 经营协同分析 |
| 5.2.2 管理协同分析 |
| 5.2.3 财务协同分析 |
| 5.3 并购后可能存在的风险 |
| 5.3.1 商誉减值风险 |
| 5.3.2 业务整合风险 |
| 第六章 结论与建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
四、三板市场正式定位（论文参考文献）
- [1]风险投资对新三板企业价值的影响及溢出效应研究[D]. 曹文婷. 四川大学, 2021(12)
- [2]中国新三板市场分层研究：分层标准、风险防范与错位发展[D]. 冯燕妮. 山西财经大学, 2021
- [3]新三板创新层企业定向增发融资效应分析 ——基于光谷信息与天润科技比较分析[D]. 胡聪. 江西财经大学, 2021(10)
- [4]新三板挂牌对TQ公司财务绩效影响研究[D]. 李含蕾. 燕山大学, 2020(06)
- [5]新三板的改革思路及其未来走向[J]. 徐明. 商法界论集, 2020(01)
- [6]风险投资、股票流动性对公司价值的影响研究 ——基于新三板的实证研究[D]. 张纯静. 西安理工大学, 2020(01)
- [7]基于DEA方法的新三板中小企业融资效率研究[D]. 柏宏昊. 山东科技大学, 2020(06)
- [8]我国新三板市场会计信息披露研究 ——基于奔腾集团的案例分析[D]. 年治洁. 北京交通大学, 2020(04)
- [9]新三板企业的审计风险研究 ——以新绿股份为例[D]. 高文谦. 北京交通大学, 2020(04)
- [10]三维通信并购巨网科技的动因与效应研究[D]. 于婷. 北方工业大学, 2020(02)